Ferro Farfalla Opzione Trading Strategy

Reverse Iron Butterfly diffondere la diffusione di ferro farfalla inversa è classificato come una strategia di opzioni di trading volatile, il che significa che la sua progettato per essere utilizzato quando la speranza è che un titolo si muove in modo significativo nel prezzo, ma si arent chiaro in quale direzione. La sua una delle strategie più avanzate in questa categoria, con quattro operazioni necessarie coinvolgendo sia call e put. I potenziali profitti e le perdite potenziali sono limitati, in modo da poter avere una chiara idea di ciò che ti trovi a fare, o perdere, al momento, se l'applicazione della strategia. Tutti i dettagli sul ferro farfalla diffusione inversa possono essere trovate qui sotto. Punti chiave della strategia di volatile Non adatto ai principianti quattro operazioni (acquistare callswrite callsbuy putswrite puts) Diffusione di debito (costo iniziale) Livello Medio Trading sezione richiesta Contenuto Collegamenti rapidi consigliati broker di opzioni Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi recensione Visita Broker quando impiegare Reverse Iron butterfly diffondere la diffusione di ferro farfalla inversa è progettato per essere utilizzato quando si crede che un titolo sta per muoversi in modo significativo nel prezzo, ma non siete sicuri su quale direzione si muoverà. Questo strategia restituirà un profitto indipendentemente dal modo in cui il prezzo delle mosse sicurezza, purché la mossa è abbastanza grande. Questo è in realtà uno dei meno efficienti opzioni volatili strategie di trading il ritorno potenziali profitti sugli investimenti è più bassa, e la perdita massima è superiore, rispetto sia a breve farfalla e la breve condor. Tuttavia, tali strategie sono spread di credito e non ogni commerciante ha un account che consentirà di questi. La diffusione di ferro farfalla inversa è uno spread di debito ed è una strategia praticabile se non si riesce a creare spread creditizi. Come creare una diffusione inversa Iron Butterfly Ci sono quattro gambe in ferro diffusione farfalla contrario, significa che è necessario inserire un totale di quattro ordini per crearlo. Questi ordini possono essere collocati contemporaneamente per la semplicità, o se si preferisce si può usare legging tecniche per cercare di massimizzare la redditività. Devi comprare e scrivere sia call e opzioni put. Le quattro operazioni richieste sono le seguenti. Scrivendo il denaro chiamate acquisto presso i soldi chiama Scrittura fuori del denaro mette acquisto presso il denaro mette Ogni gamba dovrebbe contenere la stessa quantità di opzioni, e si dovrebbe usare i contratti che condividono la stessa data di scadenza. Le due gambe corte, dove si scrive delle opzioni di denaro, dovrebbero utilizzare prezzi di esercizio che sono alla stessa distanza dal prezzo di negoziazione corrente del titolo sottostante, ma il suo fino a voi decidere esattamente quanto lontano del denaro che si desidera questi opzioni da. Vale la pena tenendo presente che quanto più il scioperi sono al prezzo di negoziazione corrente del titolo sottostante maggiore sarà il loro prezzo sarà, e youll ricevono più per loro scrittura e quindi ridurre le dimensioni del debito netto. Tuttavia, youll essere anche riducendo i potenziali profitti troppo. Di seguito è riportato un esempio di come è possibile applicare la diffusione di ferro farfalla inverso. Per mantenere l'esempio più semplice possibile abbiamo usato prezzi delle opzioni arrotondati anziché dati di mercato precisi. Abbiamo anche ignorato spese di commissione. La società X titolo è scambiato a 50, e si prevedono un movimento considerevole in entrambe le direzioni. Si scrive 1 contratto (100 opzioni, 1,50 per opzione) di fuori delle chiamate denaro (strike 52) per un credito di 150. Si tratta di Leg A. Si acquista 1 contratto (100 opzioni, 2 per opzione) di chiamate di denaro (sciopero 50) ad un costo di 200. si tratta di Leg B. si scrive 1 contratto (100 opzioni, 1,50 per opzione) di fuori delle mette i soldi (strike 48) per un credito di 150. si tratta di Leg C. si compra 1 contratto (100 opzioni, 2 per opzione) di le mette i soldi (strike price a 50) ad un costo di 200. Questo è Leg D. il totale speso per le opzioni è di 400, mentre il credito totale ricevuto è 300. è stato creato un invertire ferro farfalla diffusione per un debito netto totale di 100. potenziale di perdita amp profit la diffusione di ferro farfalla rovescio ha bisogno il prezzo del titolo sottostante di spostare una certa quantità in entrambe le direzioni, al fine di realizzare un profitto, e la strategia si tradurrà in una perdita se il prezzo doesnt muove abbastanza. Uno dei vantaggi di questa strategia è che è possibile calcolare l'esatto punti di pareggio, al momento di stabilire la diffusione. È quindi sapere quanto è necessario il prezzo del titolo sottostante a muoversi da se avete intenzione di realizzare un profitto. È inoltre possibile calcolare il massimo profitto si può fare e l'importo massimo che si può perdere. Abbiamo fornito i calcoli rilevanti di seguito, insieme ad alcuni ipotetici scenari e quali i risultati sarebbero. Se il prezzo della società X magazzino rimasto esattamente a 50 al momento della scadenza, le opzioni scritte in Gambe A e C sarebbero scadere senza valore, come sarebbero quelle acquistate in Gambe B e D. Senza ulteriori rendimenti e ulteriori passività, è perderebbe l'investimento iniziale di 100. Se il prezzo della società X magazzino è salito a 52 entro la data di scadenza, le chiamate scritte in Leg a sarebbe il denaro e quindi sarebbero scadere senza valore. Quelli acquistati Leg B sarebbe un valore di circa 2 ciascuno, per un valore complessivo di 200. Le mette nelle gambe C e D sarebbe inutile. Con 200 valore di scelte, e tenendo conto del vostro investimento iniziale di 100, si dovrebbe fare 100 profitto. Se il prezzo della società X magazzino è sceso a 47 entro la data di scadenza, le chiamate in Gambe A e B sarebbero fuori i soldi e senza valore. Le mette scritti in Leg C sarebbe un valore di circa 1 ciascuna, per un debito di 100. Le mette acquistati in gamba D sarebbe un valore di circa 3 ciascuna, per un valore complessivo di 300. Con 300 vale la pena di opzioni e una passività di 100, e tenuto conto tuo iniziale 100 investimento, si farebbe un profitto totale di 100. massimo profitto viene effettuata quando il prezzo del titolo sottostante o gt sciopero del D. a o Prezzo di Sottostante della o lt sciopero del D. C massimo profitto è (Strike di Leg uno sciopero della gamba B) (totale netto Debito numero di opzioni in gamba un C'è un break superiore Anche point e una bassa pareggio punto superiore break-even Point sciopero della gamba B (netto totale DebitNumber di opzioni in ogni gamba ) Lower break-even Point sciopero del D. D (netto totale DebitNumber di opzioni in ogni gamba) La farfalla diffusione di ferro si tradurrà in una perdita se il prezzo del Titolo Sottostante lt superiore break-even Point e GT Lower break-even point La perdita massima sarà fatto se il prezzo di Sottostante Strike Sicurezza delle gambe BD perdita massima è limitata a Total Net Debito La farfalla di ferro inverso è una strategia complessa, e non solo per le quattro operazioni in questione. Le spese di commissione può anche essere molto elevato a causa del numero di transazioni. La breve farfalla e la breve condor sono probabilmente preferibile, se il broker ti permette di creare spread creditizi. Se è possibile creare solo spread di debito, quindi la farfalla di ferro inverso è un alternative. Iron perfettamente accettabile farfalla diffondere la diffusione di ferro farfalla è una strategia di trading opzioni neutro che deve essere utilizzato quando vostra aspettativa è che il prezzo di un titolo rimarrà relativamente stabile . La sua una delle strategie più complesse ci sono un totale di quattro gambe nella diffusione e di entrambi i call e put sono utilizzati. Questa strategia è uno spread di credito, il che significa che si riceve un credito in anticipo, al momento di stabilire, e le potenziali profitti e le perdite potenziali sono entrambi limitati. Si prega di vedere di seguito per ulteriori dettagli. I punti chiave di strategia neutro non adatto ai principianti quattro operazioni (acquistare callswrite callsbuy putswrite put) Credit Spread (credito anticipo ricevuto) ad alto livello Trading sezione richiesta Contenuto Collegamenti rapidi consigliati broker di opzioni Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi recensione Visita Broker quando applicare uno spread Iron butterfly Come strategia neutrale, la farfalla di ferro è stato progettato per restituire un profitto quando il titolo sottostante doesnt muoversi molto nel prezzo. La sua una strategia flessibile che è possibile regolare per aumentare la probabilità di restituire un profitto se siete disposti a rischiare perdite potenziali più elevati. E 'in grado di offrire un rendimento elevato, se il prezzo del titolo sottostante doesnt muove affatto, quindi la sua una buona strategia da utilizzare se si è molto fiducioso che ci sarà poco o nessun volatilità. Come applicare una farfalla di ferro diffondere la diffusione di ferro farfalla è costituito da quattro gambe, che significa che ci sono quattro ordini è necessario posizionare con il proprio broker durante la creazione di esso. Sarà necessario usare il buy per l'ordine e la vendita di ordine aperto aperto, perché è necessario acquistare opzioni e vendere opzioni. Le quattro operazioni che sono richiesti sono i seguenti: Acquista il denaro chiamate vendere al denaro chiama Buy out of the money mette vendere al denaro mette il numero di opzioni in ogni gamba deve essere uguale, e tutti dovrebbero usare la stessa scadenza Data. Gli scioperi del out of the money mette e il fuori delle chiamate denaro dovrebbe essere equidistante dal prezzo di negoziazione corrente del titolo sottostante. È necessario decidere quanto lontano fuori del denaro che si desidera essere queste opzioni. Utilizzando lontano dai contratti di denaro aumenterà la probabilità di realizzare un profitto, perché la gamma redditizio sarà più ampio. Tuttavia, questo aumenterà anche la perdita massima se il titolo sottostante deve muoversi fuori dell'intervallo redditizio. Abbiamo fornito un esempio della farfalla ferro diffondere seguito per illustrare come può essere applicata. Noi havent utilizzato i dati di mercato reali, ma invece usato prezzi delle opzioni ipotetici per mantenere le cose semplici. Abbiamo anche ignorato spese di commissione. La società X titolo è scambiato a 50, e la vostra aspettativa è che il prezzo rimarrà a circa quel prezzo. Si acquista 1 contratto (100 opzioni, 1,50 ciascuna) di fuori del denaro chiama (sciopero 52) ad un costo di 150. Si tratta di Leg A. È scrivere 1 contratto (100 opzioni, 2 ciascuno) di al denaro chiama (sciopero 50) per un credito di 200. si tratta di Leg B. compra 1 contratto (100 opzioni, 1,50 ciascuna) di fuori delle mette i soldi (strike 48) ad un costo di 150. Questo è Leg C. è scrivere 1 contratto ( 100 opzioni, 2 ciascuno) su alle mette i soldi (strike 50) per un credito di 200. Si tratta di Leg D. il credito totale ricevuto è 400 e il costo totale è 300. È stato creato un farfalla diffusione di ferro per un saldo a credito 100. potenziale di profitto Perdita amplificatore per la diffusione di ferro farfalla per restituire il massimo profitto possibile, il titolo sottostante deve rimanere a 50 al momento della scadenza. Questo si tradurrà in opzioni in tutti i tratti in scadenza senza valore, quindi sarà fondamentalmente solo mantenere il credito (100 in questo esempio) come il vostro profitto. C'è ancora profitto da fare se il titolo sottostante si muove un po ', e ci sono punti di pareggio superiore e inferiore punti di pareggio. Se il prezzo del titolo sottostante va al di sopra del punto di pareggio superiore o al di sotto del punto di pareggio più basso, allora la strategia restituirà una perdita. La perdita massima sarà fatto se il prezzo del titolo sottostante supera lo sciopero della lunga chiamata (Leg A) o al di sotto dello sciopero della lunga put (Leg C). Ci sono formule per il calcolo della perdita massima, il massimo profitto, e dei punti di pareggio. Abbiamo riassunto questi qui di seguito, oltre a fornire i dettagli di ciò che sarebbe accaduto al nostro esempio ferro farfalla diffusione nei vari risultati. Se il prezzo della società X magazzino rimasto esattamente a 50 al momento della scadenza, le opzioni acquistate nelle gambe A e C sarebbero rimasti fuori i soldi e scadere senza valore. Quelli scritti in Gambe B e D rimarrebbero al denaro e anche scadere senza valore. Il vostro profitto sarebbe il credito netto. Se il prezzo della società X magazzino è salito a 52 al momento della scadenza, le opzioni acquistate in Leg A sarebbe il denaro e senza valore. Quelli scritti in Leg B sarebbe un valore di circa 2 ciascuno, per un debito totale di 200. Quelli in Gambe C e D sarebbero fuori i soldi e senza valore. La vostra responsabilità totale di 200 sarebbe stato parzialmente compensato dal credito rete 100, e la vostra perdita totale sarebbe 100. Se il prezzo della società X magazzino è sceso a 48 entro la data di scadenza, le opzioni in Gambe A e B sarebbe fuori del denaro e senza valore. Quelli acquistati Leg C sarebbe il denaro e senza valore. Quelli scritti in gamba D sarebbe un valore di circa 2 ciascuno, per un debito totale di 200. La vostra responsabilità totale di 200 sarebbe stato parzialmente compensato dal credito rete 100, e la vostra perdita totale sarebbero 100. massimo profitto viene effettuata quando il prezzo di alla base della sciopero nelle gambe BD massimo profitto è il credito netto ricevuto la diffusione di ferro farfalla ha due punti di pareggio (Alta punto di pareggio e Bassa break-even Point) superiore break-even Point Prezzo di esercizio delle gambe BD - (CreditNumber net di opzioni in ogni gamba) Lower break-Even Point Prezzo di esercizio delle gambe BD (DebitNumber netto di opzioni in ogni gamba) La diffusione di ferro farfalla restituirà un profitto se il prezzo del Titolo Sottostante lt superiore break-Even Point e GT Lower pareggio Point La diffusione di ferro farfalla si tradurrà in una perdita se il prezzo del Titolo Sottostante gt superiore punto di pareggio o lt Lower break-even point La perdita massima sarà fatto se il prezzo del valore sottostante oppure gt sciopero del D. a o il prezzo del Titolo Sottostante o lt sciopero del D. C. la farfalla di ferro è chiaramente una strategia di trading complesso, soprattutto a causa del numero di operazioni avvenute. Il numero di transazioni significa anche che si pagherà commissioni più alte di quanto sarebbe se utilizza alcune delle strategie più semplici. Tuttavia, è possibile calcolare il profitto massimo potenziale e la massima perdita potenziale al momento di applicare la strategia, che è un vantaggio utile. In generale, la diffusione di ferro farfalla è una buona strategia da usare se si stanno facendo un commercio considerevole (così le spese di commissione wont importa tanto), e si è sicuri che il titolo sottostante solito muoversi molto, se non del tutto, in price. What è un'opzione Iron Butterfly opzioni di strategia fornire agli investitori modi per fare soldi che non possono essere duplicati con titoli convenzionali come azioni o obbligazioni. E non tutti i tipi di trading delle opzioni sono alte venture rischio ci sono molti modi per limitare le perdite potenziali. Uno di questi è quello di utilizzare una strategia di farfalla di ferro che fissa un limite definito di dollari sugli importi che l'investitore può o guadagnare o perdere. La sua non è così complesso come sembra. Che cosa è una strategia di Iron Butterfly Il ferro farfalla è un membro di un gruppo specifico di strategie di opzione conosciuti come wingspreads perché ogni strategia è il nome di una creatura volante, come una farfalla o condor. La strategia di farfalla di ferro è stato creato combinando una chiamata orso diffuso con una put toro diffondere con una data di scadenza identico che converge ad un prezzo di esercizio di mezzo. Una breve call e put sono entrambi venduti al prezzo di esercizio medio, che costituisce il corpo della farfalla, e una chiamata e put sono acquistati sopra e al di sotto del prezzo di esercizio di mezzo, rispettivamente, per formare le ali. Questa strategia si differenzia dalla diffusione farfalla base a due aspetti è un credit spread che paga l'investitore un premio netto in aperto, mentre la posizione di base farfalla è un tipo di diffusione di debito. e richiede quattro contratti invece di tre come il suo cugino generico. ABC Company è scambiato a 50 nel mese di agosto. Eric vuole usare una farfalla di ferro di trarre profitto in questo stock. Scrive sia una chiamata di settembre 50 e mettere e riceve 4,00 del premio per ciascun contratto. Si compra anche una chiamata settembre 60 e Settembre 40 put per 0,75 ciascuna. Il risultato netto è un immediato 650 di credito dopo che il prezzo pagato per le posizioni lunghe viene sottratto dal premio ricevuto per il breve quelli (800-150). Premio ricevuto per brevi call e put 4,00 x 2 x 100 azioni 800 premio pagato per lungo call e put 0,75 x 2 x 100 azioni 150 800-150 650 iniziale credito premio netto come la strategia viene utilizzata come accennato in precedenza, le farfalle di ferro limitano sia la possibile guadagno e la perdita per l'investitore. Essi sono progettati per consentire agli investitori di mantenere almeno una parte del premio netto che viene inizialmente pagato, che si verifica quando il prezzo del titolo sottostante o di un indice chiude tra i prezzi di esercizio superiori e inferiori. Gli investitori saranno quindi utilizzare questa strategia quando credono che lo strumento sottostante rimarrà all'interno di un determinato intervallo di prezzo fino alla data di scadenza delle opzioni. Quanto più il sottostante chiude al prezzo di esercizio medio, maggiore è il profitto degli investitori. Gli investitori si renderanno conto una perdita se il prezzo chiude alternativamente al di sopra del prezzo di esercizio della call superiore o al di sotto del prezzo di esercizio della put inferiore. Il punto di pareggio per l'investitore può essere determinato sommando e sottraendo il premio ricevuto dal prezzo di esercizio medio. Sulla base del precedente esempio, Erics punti di pareggio sono calcolati come segue: sciopero Medio prezzo 50 premium netto versato al momento aperto punto 650 superiore di pareggio 50 6.50 (x 100 parti 650) 56.50 Lower break-even point 50-6,50 (x 100 azioni 650) 43.50 Se il prezzo sale al di sopra o al di sotto dei punti di pareggio, poi Eric pagherà di più per riacquistare la breve chiamata o mettere a ha ricevuto inizialmente, con una conseguente perdita netta. Società ABC chiude alle 75 nel mese di novembre, il che significa che tutte le opzioni nella diffusione scadrà valore ad eccezione delle opzioni call. Eric deve riacquistare il breve 50 richiesta di 2.500 (75 prezzo di mercato - 50 Prezzo di Esercizio x 100 azioni), al fine di chiudere la sua posizione e viene pagato un premio corrispondente del 1500 sul 60 chiamata ha acquistato (prezzo 75 del mercato - 60 prezzo di esercizio di 15 x 100 azioni). La sua perdita netta delle chiamate è quindi 1.000, che viene quindi sottratto dal suo premio netto iniziale di 650 per una perdita netta finale 350. Naturalmente, non è necessario che i prezzi di esercizio superiori ed inferiori siano equidistanti dal centro strike prezzo. farfalle di ferro possono essere creati con un bias in una direzione o l'altra, in cui l'investitore può credere che essi magazzino possono aumentare o diminuire leggermente nel prezzo, ma solo a un certo livello. Se Eric ritiene che ABC Società potrebbe salire a 60 entro la scadenza nell'esempio di cui sopra, allora avrebbe potuto alzare o abbassare la chiamata superiore o inferiore prezzi di esercizio messi di conseguenza. farfalle di ferro possono anche essere invertiti in modo che le posizioni lunghe sono presi al prezzo di esercizio medio e le posizioni corte sono posti dietro le quinte. Questo può essere fatto con profitto durante i periodi di elevata volatilità per lo strumento sottostante. Vantaggi e svantaggi farfalle Ferro offrono diversi vantaggi chiave per gli operatori. Possono essere creati utilizzando una parte relativamente piccola quantità di capitale e di fornire reddito costante con meno rischi di spread direzionali per coloro che li utilizzano sui titoli che chiudono nel prezzo diffusione. Possono anche essere arrotolato o verso il basso come qualsiasi altra diffusione se il prezzo comincia a muoversi fuori di questo intervallo, e gli investitori possono chiudere la metà del commercio e del profitto sul restante chiamata orso o toro mettere diffusione, se lo desiderano. I loro parametri di rischio e ricompensa sono chiaramente definiti. Il premio netto pagato in aperto è il massimo profitto possibile che l'investitore può trarre da questa strategia, e la differenza tra la perdita netta raccolto tra le chiamate lunghe e corte o mette al netto del premio iniziale pagato è la perdita massima possibile che l'investitore può incorrere come illustrato nell'esempio precedente. Ma gli investitori hanno bisogno di guardare i loro costi di commissione per questo tipo di commercio come quattro posizioni distinte devono essere aperti e chiusi, e il massimo profitto possibile è raramente guadagnato qui perché il sottostante sarà di solito vicino da qualche parte tra il prezzo di esercizio medio e sia la parte superiore o limite inferiore. E perché la maggior parte le farfalle di ferro vengono creati utilizzando spread piuttosto strette, le probabilità di incorrere in una perdita sono proporzionalmente più elevato. farfalle ferro sono progettati per fornire agli investitori reddito costante, limitando il loro rischio. Tuttavia, questo tipo di strategia è generalmente appropriato solo per i commercianti opzione esperti che possono guardare i mercati a mercato aperto e capire a fondo i potenziali rischi e benefici coinvolti. La maggior parte delle piattaforme di intermediazione e di investimento richiedono anche investitori che impiegano questo o altre strategie simili a rispondere a determinati requisiti finanziari o commerciali. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individuo. Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del risarcimento è la prestazione based. Iron farfalla La strategia si può pensare di questa strategia, come allo stesso tempo l'esecuzione di un breve put diffuso e una breve call spread con gli spread convergenti in caso di urto B. perché itrsquos una combinazione di brevi spread, una farfalla di ferro può essere stabilita per un saldo a credito. Idealmente, si desidera tutte le opzioni in questa diffusione per scadere senza valore, con la scorta in caso di urto B. Tuttavia, le probabilità che ciò accada sono abbastanza basso, in modo da yoursquoll probabilmente pagare qualcosa per chiudere la posizione. E 'possibile mettere un bias direzionale su questo commercio. Se lo sciopero B è superiore al prezzo del titolo, questo sarebbe considerato un commercio rialzista. Se lo sciopero B è al di sotto del prezzo delle azioni, sarebbe un mestiere ribassista. Opzioni Ragazzi Suggerimenti Dal momento che una farfalla di ferro è uno spread ldquofour-leggedrdquo, le commissioni di solito costano più di un lungo farfalla. Questo fa sì che alcuni investitori a optare per il lungo farfalla, invece. (Tuttavia, poiché TradeKingrsquos commissioni sono così bassi, questo ti farà del male meno di quanto farebbe con alcuni altri broker.) Alcuni investitori potrebbero voler eseguire questa strategia con le opzioni su indici piuttosto che opzioni su singole azioni. Thatrsquos perché storicamente, gli indici non sono stati volatile come singoli titoli. Le fluttuazioni dei prezzi delle azioni un indexrsquos componenti tendono ad annullarsi a vicenda, riducendo la volatilità dell'indice nel suo complesso. Acquista un put, sciopero prezzo una vendita una put, prezzo di esercizio B in vendita di chiamata, prezzo di esercizio B Acquistare una chiamata, prezzo di esercizio C In generale, il titolo sarà in sciopero B NOTA: prezzi di esercizio sono equidistanti, e tutte le opzioni hanno la stessa Mese di scadenza. Chi dovrebbe eseguirlo stagionati veterani e superiori NOTA: a causa del punto dolce stretta e il fatto yoursquore negoziazione quattro diverse opzioni in una strategia, ferro lungo spread a farfalla può essere più adatto per i commercianti opzione più avanzate. Quando Run It In genere, gli investitori utilizzeranno farfalla si diffonde quando anticipando minimo movimento sul titolo entro un determinato periodo di tempo. Break-even a scadenza Ci sono due punti di pareggio per questo gioco: Colpo B Plus credito netto ricevuto. Sciopero B meno credito netto ricevuto. The Sweet Spot si desidera che il prezzo delle azioni di essere esattamente in caso di urto B alla scadenza così tutte e quattro le opzioni scadono senza valore. Profit profitto potenziale massimo potenziale è limitato al credito netto ricevuto. Rischio Perdita massima potenziale è limitato a colpire B meno trovare un, meno il credito netto ricevuto quando stabilisce la posizione. TradeKing Margine Necessità di margine è il requisito di call spread breve o requisito diffusione breve put (il valore maggiore). NOTA: Il credito netto ricevuto dalla istituisce la farfalla ferro può essere applicato al requisito di margine iniziale. Tenete a mente questo requisito è su una base per unità. Così donrsquot dimenticare di moltiplicare per il numero totale di unità quando yoursquore facendo due conti. As Time Goes By Per questa strategia, tempo di decadimento è tuo amico. Idealmente, si desidera tutte le opzioni in questa diffusione a scadere senza valore con il titolo proprio in sciopero B. La volatilità implicita Una volta stabilita la strategia, l'effetto della volatilità implicita dipende da dove lo stock è relativo ai vostri prezzi di esercizio. Se la previsione era corretta e il prezzo del titolo è uguale o intorno sciopero B, si vuole la volatilità a diminuire. La vostra preoccupazione principale è le due opzioni venduti a sciopero B. Una diminuzione della volatilità implicita causerà quelle opzioni nei pressi-the-money per diminuire di valore. Quindi il valore complessivo della farfalla diminuirà, rendendo meno costoso per chiudere la posizione. Inoltre, si desidera che il prezzo delle azioni di rimanere stabile intorno sciopero B, e una diminuzione della volatilità implicita suggerisce che può essere il caso. Se la previsione era sbagliata e il prezzo delle azioni è inferiore sciopero A o superiore sciopero C, in generale, si vuole la volatilità ad aumentare. Questo è particolarmente vero con l'avvicinarsi di scadenza. Un aumento della volatilità aumenterà il valore dell'opzione si possiede allo sciopero nei pressi-the-money, pur avendo meno effetto sulle brevi opzioni in caso di urto B. Quindi il valore complessivo della farfalla di ferro diminuisce, il che rende meno costoso chiudere la posizione. Controlla la tua strategia con gli strumenti TradeKing utilizzare la calcolatrice perdita di profitto per stabilire punti di break-even, valutare come la vostra strategia potrebbe cambiare con l'avvicinarsi di scadenza, e analizzare l'opzione greci. Donrsquot ha un account TradeKing Aprire uno oggi imparare i trucchi di trading strategie di amplificatori da esperti TradeKingrsquos Top Ten errori Opzione Cinque consigli per il successo chiede Opzione coperto gioca per Qualsiasi Condizione avanzata Riproduce Cinque cose superiore Stock Option gli operatori devono sapere su Opzioni Volatilità implicano rischi e sono non è adatto per tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi opuscolo opzioni standardizzati prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Molteplici strategie di opzioni gamba comportano rischi aggiuntivi. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare una tassa prima professionista per l'attuazione di tali strategie. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. i tempi di risposta del sistema e di accesso possono variare a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. TradeKing fornisce agli investitori auto-diretto con i servizi di intermediazione di sconto, e non fa raccomandazioni o offrire investimento,, consulenza legale o fiscale finanziaria. Tu solo sei responsabile di valutare i meriti ei rischi associati con l'uso di sistemi TradeKings, servizi o prodotti. Contenuto, ricerca, strumenti, e le stock option o simboli sono esclusivamente a scopo didattico e illustrativo e non implicano una raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di un particolare titolo o di impegnarsi in una particolare strategia di investimento. 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