Indici Di Borsa Opzioni Example

Quali sono le opzioni indice Definizione di un'opzione Index: Un'opzione indice è la stessa di un equity option o di magazzino, ad eccezione del titolo sottostante è un indice invece di un magazzino. Proprio come una opzione call azionario, un'opzione call indice è il diritto di acquistare l'indice sottostante. E proprio come una opzione put azionario, un indice put è il diritto di vendere l'indice sottostante. In altre parole, un'opzione indice è un titolo che consente al proprietario di acquistare o vendere un indice ad un determinato prezzo entro un termine stabilito. Si tratta di una opzione perché il proprietario non deve esercitare l'opzione, ma piuttosto decide sulla base del prezzo del sottostante, se vogliono esercitarla. opzioni su indici sono definiti dalle seguenti 4 caratteristiche: C'è C'è un indice sottostante è una data di scadenza dell'opzione C'è un prezzo di esercizio dell'opzione L'opzione è o il diritto di acquistare o il diritto di vendere (call e put, rispettivamente, ) la differenza tra call e put è il proprietario di una opzione call indice ha il diritto di acquistare un indice ad un certo prezzo. Il proprietario di una opzione put ha il diritto di vendere un indice ad un certo prezzo. Essi sono chiamati opzioni su indici, perché quando si possiede opzioni su indici avete una scelta se si desidera o meno esercitare loro e prendere posizione del titolo sottostante. Ad esempio, quando si dispone di una opzione call si ha la scelta di acquistare l'indice a quel determinato prezzo entro la data di scadenza (ovviamente se il prezzo corrente di mercato dell'indice è inferiore al prezzo di esercizio, allora non esercitare l'opzione call e non si sarebbe acquistare il sottostante). Allo stesso modo, quando si dispone di un'opzione put si ha la scelta di vendere al prezzo di esercizio entro la data di scadenza (ovviamente se il prezzo corrente di mercato dell'indice è superiore al prezzo di esercizio della put, allora si avrebbe non esercitare il che dal momento che non è logico per voi di vendere l'indice al prezzo più basso quando si potrebbe vendere per più sul libero mercato). Per opzioni call e put, se si sceglie di acquistare l'indice (o vendere se si dispone di un put), si parla di esercizio delle opzioni. Se si sceglie di non esercitare l'opzione, le opzioni si dice che sono scaduti. Esempio di opzioni Indice: L'indice più popolare è il contratto SP500 Indice che commercia con la SPX ticker. Heres una lista dei più Index Options attivi: DJX - Dow Jones Index IWB - iShares Russell 1000 INDX Fondo IWD - iShares Russell 1000 Value Fund indx IWF - iShares Russell 1000 Growth Fund indx IWM - iShares Russell 2000 INDX Fondo IWN - iShares Russell 2000 di valore INDX Fondo IWO - iShares Russell 2000 Growth INDX Fondo IWP - iShares Russell Midcap Growth INDX Fondo IWR - iShares Russell Midcap INDX Fondo IWS - iShares Russell Midcap valore INDX Fondo IWV - iShares Russell 3000 INDX Fondo IWW - iShares Russell 3000 Valore INDX Fondo IWZ - iShares Russell 3000 Growth Fund INDX NDX - Nasdaq -100 INDX opzioni OEX - SP100 INDX QQQ - Opzioni su Nasdaq -100 indx monitoraggio della RMN - Mini-Russell 2000 Opzioni INDX RUT - Russell INDX RVX 2000 - CBOE Volatility Russell Opzioni indx Index 2000 Altre su opzioni indice: Ora che sapete le basi di opzioni su indici, continuate a leggere per ottenere alcune specifiche sulle chiamate e opzione puts. Index Qual è un'opzione Indice un'opzione indice è un derivato finanziario che dia al possessore il diritto, ma non l'obbligo , di acquistare o vendere il valore di un indice sottostante, come la standard and Poors (SP) 500, al prezzo di esercizio dichiarata entro la data di scadenza dell'opzione. Non giacenze effettive vengono acquistati o opzioni su indici venduti sono sempre regolata per cassa. Abbattere Index Option chiamata Index e put sono strumenti semplici e popolari utilizzati da investitori, commercianti e speculatori di trarre profitto dalla direzione generale di un indice sottostante mettendo molto poco capitale a rischio. Il potenziale di profitto per le opzioni call su indici lunga è illimitato, mentre il rischio è limitato alla somma premio pagato per l'opzione, indipendentemente dal livello dell'indice a scadenza. Per l'indice lungo le opzioni put, il rischio è limitato al premio pagato, e il profitto potenziale è limitato a livello di indice, meno il premio pagato, come l'indice può mai andare sotto lo zero. Al di là potenzialmente trarre profitto dai movimenti a livello di indice generale, le opzioni su indici possono essere utilizzati per diversificare un portafoglio quando un investitore è disposto a investire direttamente nei indexs sottostanti titoli. opzioni su indici possono essere utilizzati anche in diversi modi per coprire rischi specifici in un portafoglio. opzioni su indici di stile americano possono essere esercitati in qualsiasi momento prima della data di scadenza, mentre le opzioni su indici di stile europei possono essere esercitate solo alla data di scadenza. Esempi Index Option Immaginate un indice ipotetico chiamato Indice X, che ha un livello di 500. Si supponga che un investitore decide di acquistare una call option su Indice X con un prezzo di esercizio di 505. Con le opzioni su indici, il contratto ha un moltiplicatore che determina la complessiva prezzo. Di solito il moltiplicatore è 100. Se, per esempio, questa opzione 505 chiamata è al prezzo di 11, l'intero contratto costa 1.100, o 11 x 100. E 'importante notare l'attività sottostante a questo contratto non è un qualsiasi magazzino individuo o una serie di le scorte, ma piuttosto il livello di cassa dell'indice rettificato del moltiplicatore. In questo esempio, è di 50.000, o 500 x 100. Invece di investire 50.000 nelle azioni componenti l'indice, un investitore può acquistare l'opzione a 1.100 e utilizzare il restante 48.900 altrove. Il rischio associato a questo commercio è limitata a 1.100. Il punto di pareggio di un commercio opzione call indice è il prezzo di esercizio più il premio pagato. In questo esempio, cioè 516, o 505 oltre 11. A qualsiasi livello superiore 516, questo commercio particolare diventa redditizio. Se il livello dell'indice era 530 alla scadenza, il proprietario di questa opzione call potrebbe esercitarlo e ricevere 2.500 in contanti dall'altra parte del commercio, o (530-505) x 100. Meno il premio iniziale pagato, questo si traduce in commercio un utile di 1,400.What sono opzioni put Definizione put: un'opzione put è un titolo che si acquista quando si pensa al prezzo di un titolo o di un indice sta per andare verso il basso. Più in particolare, una opzione put è il diritto di vendere 100 azioni di uno stock o di un indice ad un certo prezzo entro una certa data. Quel certo prezzo è conosciuto come il prezzo di esercizio, e che certa data è conosciuta come la data di scadenza o la scadenza. Un'opzione put, come una opzione call. è definito dalle seguenti 4 caratteristiche: C'è un titolo sottostante o di un indice a cui l'opzione si riferisce C'è una data di scadenza dell'opzione put c'è un prezzo di esercizio dell'opzione put L'opzione put è il diritto di vendere il titolo sottostante o l'indice al prezzo di esercizio. Questo contrasta con un'opzione call che è il diritto di acquistare il titolo sottostante o di un indice al prezzo d'esercizio. Si chiama una put perché ti dà il diritto di mettere, o vendere, l'indice azionario o di qualcun altro. Un'opzione put differisce da un'opzione call a che una chiamata è il diritto di acquistare le azioni e il put è il diritto di vendere le azioni. Così, ancora una volta, quello che è un put Dal opzioni put sono il diritto di vendere, possedere un'opzione put consente di bloccare in un prezzo minimo per la vendita di un magazzino. Si tratta di un prezzo minimo di vendita, perché se il prezzo di mercato è superiore al vostro prezzo di esercizio, quindi si sarebbe solo vendere il titolo al prezzo di mercato più elevato e non esercitarla. Trading Suggerimento: Guardate il grafico in basso a destra e osserva la forma della curva di profitto per possedere una opzione put. Lo svantaggio principale che mette hanno paragonato alle chiamate è che il potenziale di profitto è limitata con put per la posa, la più che un prezzo delle azioni può scendere a è 0 (si pensi fallimento). Quindi il massimo che una opzione put può mai essere in denaro è il valore del prezzo di esercizio. Questo contrasta alle chiamate, dove il prezzo delle azioni in teoria può andare all'infinito in modo che il potenziale di profitto da un'opzione call è illimitato. Questo è uno dei motivi che mette avere meno appeal e meno volume rispetto chiamate L'altra ragione che mette in genere hanno meno volume rispetto chiamate è che la naturale tendenza del mercato è in modo la maggior parte delle persone si aspettano le scorte di andare in modo che acquistano le chiamate. Opzione Put Payoff Diagramma quando comprare un Put: Se si pensa che un titolo o di un indice dei prezzi sta per scendere, poi ci sono 3 modi per trarre profitto da un calo prezzo delle azioni: si può breve lo stock o di un indice è possibile scrivere una chiamata opzione sul titolo. oppure si può comprare un'opzione put sul titolo. Opzione Put Esempio: Ci sono 3 diversi esempi in cui la maggior parte delle persone sarebbe comprare put. Opzione Put Esempio 1 - Speculazione Il primo esempio è se si crede che un prezzo del titolo sta per cadere in un prossimo futuro. Forse lo stock è salito troppo e troppo in fretta. O supponiamo si sa che un titolo è in procinto di rilasciare guadagni cattivi o riportare qualche altra notizia cattiva. Se questo è il caso, allora si migliore modo per fare soldi a breve termine è quello di acquistare solo un'opzione put sul titolo. Supponiamo che Apple Computer (simbolo è AAPL) è troppo costoso a 700 una quota e si ritiene che lo stock cadrà nel prossimo futuro, è possibile acquistare opzioni put su AAPL. Il prezzo di esercizio e il mese di scadenza che si sceglie dipende da quanto si pensa AAPL scende e quando pensi che lascerà cadere. Supponiamo che è il 1 ° febbraio AAPL è a 700, e si sa che i guadagni sono AAPL per essere rilasciato domani. supponiamo anche che hai scoperto da un amico che sa per certo che le vendite sono in calo e profitti sono in calo. È possibile acquistare una opzione put 690 AAPL febbraio per forse 2 o 200 per contratto (ricordare ogni contratto di opzione copre 100 azioni in modo che quando si vede il prezzo a 2 che è una per azione prezzo e il contratto di opzione avrà un costo di 200). Si potrebbe acquistare il mese di scadenza più vicina perché questo sarebbe il più economico, e si dovrebbe acquistare il prezzo di esercizio più vicino sotto il prezzo corrente di mercato perché è lì che si tende ad ottenere il massimo ritorno percentuale. Quando la notizia esce domani che le vendite AAPL erano terribili e il prezzo di AAPL scende a 675 dollari per azione, allora la vostra opzione put AAPL 690 avrà un prezzo di 15 o più e si poteva vendere per 1.500 al contratto e fare un bel 1.300 profitto perché sarebbe un valore di almeno 15 vale la pena di 15, perché ora avete il diritto di vendere 100 azioni di AAPL azione a 690 anche pensato che il prezzo corrente di mercato è solo 675. l'opzione put è in-the-money 15 e il contratto varrà almeno 1500. put esempio 2 - il proprietario di Stock e si aspettano un calo temporaneo del prezzo delle azioni, ma non avete intenzione di vendere la Heres della altro esempio del perché un sacco di gente commercio opzioni put. Se avete acquistato un 100 azioni di Apple Computer (AAPL) a 50 anni fa e si ha paura il prezzo potrebbe scendere temporaneamente, ma si desidera tenere su AAPL per il lungo termine, si dovrebbe comprare un'opzione put. Come nell'esempio precedente, è possibile acquistare il put AAPL 690 per 200 e quando AAPL è successiva al 665 si può vendere il put per 35 o 3500 per contratto. In questo caso si possiede ancora il magazzino e avete preso una perdita simile di possedere il titolo, ma che la perdita sul titolo è compensato 1: 1 per il profitto che hai fatto l'opzione put. Put Option Trading Tip: Perché comprare un'opzione put se si possiede il magazzino e si pensa che il prezzo scenderà Molte persone, in questo caso sarebbe solo vendere le azioni, la lasciò cadere, e poi acquistare le azioni di nuovo ad un prezzo inferiore. Il problema di questa strategia è che si avrebbe un guadagno enorme di capitale sulla vendita di stock e che avrebbe dovuto pagare le tasse su quel guadagno. Se si compra una put, cioè una transazione totalmente diverso per quanto riguarda l'IRS è interessato lo si sarebbe solo avere a che fare con le conseguenze fiscali di tale opzione put commercio. Quindi, se si possiede azioni a una base di costo molto economico e si pensa che un prezzo del titolo si ridurrà per il breve termine, ma si vuole ancora tenere su di esso per il lungo termine, poi comprare un'opzione put Le imposte sul put commercio saranno meno le imposte sul titolo se avesse acquistato le azioni a un prezzo molto basso. Opzione Put Esempio 3 - Utilizzando Mette come assicurazione Supponiamo di aver acquistato 100 azioni di AAPL a 500, ma voleva assicurarsi che non perde più di 10 su questo investimento. Si può acquistare una opzione put AAPL con un colpo di 450. In questo modo se il prezzo scende al di sotto di 450 una quota si sarà in grado di esercitare l'opzione put e vendere il tuo magazzino per 450. Si prega di notare che non dovete vendere le vostre azioni AAPL a 450 Se il prezzo di mercato è 475 poi, naturalmente, si può vendere le vostre azioni sul mercato a 475. Questo è il motivo per cui è chiamato un'opzione - è una scelta e non un obbligo. Naturalmente in questo esempio, se il prezzo di AAPL è salito a 750, allora il vostro put sarebbe diventato senza valore, ma almeno hai avuto la protezione (a volte chiamato assicurazione) nel caso in cui il prezzo delle azioni è sceso. Put Option Trading Suggerimento: Negli Stati Uniti la maggior parte delle opzioni su azioni e indici scadono il 3 Venerdì del mese, ma ora stiamo vedendo i titoli più attivamente scambiati stanno permettendo opzioni che scadono ogni settimana. Queste opzioni settimanali solito diventano disponibili alla fine della settimana precedente. Se si è appena iniziato opzioni di trading, quindi stare lontano da i settimanali in quanto sono molto volatili. Ecco i primi 10 concetti di opzione si dovrebbe capire prima di effettuare la prima commercio reale: Opzioni Nozioni di base: Come opzioni di lavoro, ora che sapete le basi di opzioni, ecco un esempio di come funzionano. Ebbene utilizzare una società fittizia denominata Corys Tequila Company. Diciamo che il 1 ° maggio, il prezzo delle azioni di Corys Tequila Co. è 67 e il premio (costo) è 3,15 per un luglio 70 chiamate, che indica che la scadenza è il terzo Venerdì del mese di luglio e il prezzo di esercizio è 70. Il prezzo totale del contratto è di 3,15 x 100 315. In realtà, youd devono anche prendere in considerazione le commissioni, ma anche li ignorano per questo esempio. Ricordate, un contratto di opzione è la possibilità di acquistare 100 azioni Ecco perché è necessario moltiplicare il contratto per 100 per ottenere il prezzo totale. Il prezzo di esercizio di 70 significa che il prezzo delle azioni deve elevarsi al di sopra di 70 prima che l'opzione call vale nulla, inoltre, perché il contratto è 3.15 per azione, il prezzo di pareggio sarebbe 73.15. Quando il prezzo delle azioni è 67, la sua inferiore al prezzo di 70 sciopero, quindi l'opzione è inutile. Ma non dimenticare che youve pagato 315 per l'opzione, in modo che si sta dalla presente importo. Tre settimane più tardi, il prezzo delle azioni è 78. Il contratto di opzione è aumentata con il prezzo delle azioni, ed è ora un valore di 8,25 x 100 825. Sottrarre quello che hai pagato per il contratto, e il vostro profitto è (8,25-3,15) x 100 510. È quasi raddoppiato i nostri soldi in appena tre settimane si potrebbe vendere le opzioni, che si chiama chiudendo la propria posizione, e prendere i profitti - a meno che, naturalmente, si pensa che il prezzo delle azioni continuerà a salire. Per il bene di questo esempio, diciamo noi Let it Ride. Entro la data di scadenza, il prezzo scende a 62. Perché questa è inferiore al nostro prezzo di 70 strike e non c'è tempo a sinistra, il contratto di opzione è inutile. Siamo ora a l'investimento iniziale di 315. Per ricapitolare, ecco cosa è successo al nostro investimento opzione: L'oscillazione di prezzo per la durata del presente contratto da alto a basso era 825, che ci avrebbe dato più del doppio del nostro investimento iniziale. Questa è la leva in azione. L'esercizio Versus Trading-out Finora weve parlato di opzioni come il diritto di acquistare o vendere (esercizio) sottostante. Questo è vero, ma in realtà, la maggior parte delle opzioni non sono esercitate. Nel nostro esempio, si potrebbe fare soldi con l'esercizio a 70 e poi vendere lo stock di nuovo sul mercato a 78 per un profitto di 8 una quota. Si potrebbe anche mantenere il titolo, sapendo che sono stati in grado di acquistare a sconto rispetto al valore attuale. Tuttavia, la maggior parte dei titolari di tempo scelgono di prendere i loro profitti da negoziazione out (chiusura out) la loro posizione. Ciò significa che i titolari di vendere le loro opzioni sul mercato, e gli scrittori acquistare le loro posizioni di nuovo per chiudere. Secondo il CBOE, circa 10 di opzioni sono esercitati, 60 sono scambiati, e 30 scadere senza valore. Valore intrinseco e valore temporale A questo punto vale la pena di spiegare di più il prezzo delle opzioni. Nel nostro esempio il premio (prezzo) dell'opzione è andato 3,15-8,25. Queste fluttuazioni possono essere spiegate con valore intrinseco e valore temporale. In sostanza, un premio opzioni è il suo valore temporale valore intrinseco. Ricordate, valore intrinseco è l'importo in-the-money, che, per un'opzione call, significa che il prezzo del titolo è uguale al prezzo d'esercizio. Valore temporale rappresenta la possibilità dell'opzione aumento in valore. Così, il prezzo dell'opzione nel nostro esempio può essere pensato come la seguente: Opzioni di vita reale quasi sempre il commercio di sopra del valore intrinseco. Se vi state chiedendo, abbiamo appena scelto i numeri per questo esempio in aria per dimostrare come opzioni funzionano. Ottenere le basi sotto il tappo prima di entrare in gioco. Approfitta di movimenti di magazzino per conoscere questi derivati. Ulteriori informazioni sulle opzioni su azioni, tra cui alcuni terminologia di base e la fonte di profitti. Un buon punto di partenza con le opzioni sta scrivendo questi contratti contro azioni già in vostro possesso. La capacità di esercitare solo alla data di scadenza è ciò che distingue queste opzioni a parte. L'adagio quotknow thyselfquot - e la tua tolleranza al rischio, i tuoi sottostanti, e le tue mercati - si applica a negoziazione di opzioni se si vuole fare in modo redditizio. Le scorte non sono le uniche opzioni titoli sottostanti. Scopri come utilizzare le opzioni FOREX a scopo di lucro e di copertura. I contratti future sono disponibili per tutti i tipi di prodotti finanziari, da indici azionari ai metalli preziosi. Trading Opzioni basati sui future significa chiamata acquisto o opzioni put in base alla direzione. Domande frequenti Il fossato economica a lungo termine, coniato e reso popolare da Warren Buffett, si riferisce ad una capacità di business per mantenere vantaggi competitivi. Scopri le differenze tra società in nome collettivo e le società a responsabilità limitata ogni tipo ha caratteristiche uniche, i vantaggi. Scopri la storia della SampP 500, che sofisticati operatori di mercato ritengono essere l'indice migliore per capire. Scoprire quali paesi hanno le tariffe di importazione più restrittive sui prodotti internazionali, sulla base dei dati raccolti dal. Domande frequenti Il fossato economica a lungo termine, coniato e reso popolare da Warren Buffett, si riferisce ad una capacità di business per mantenere vantaggi competitivi. Scopri le differenze tra società in nome collettivo e le società a responsabilità limitata ogni tipo ha caratteristiche uniche, i vantaggi. Scopri la storia della SampP 500, che sofisticati operatori di mercato ritengono essere l'indice migliore per capire. Scoprire quali paesi hanno le tariffe di importazione più restrittive sui prodotti internazionali, sulla base dei dati raccolti dal.