Opzioni Trading Vendita Coperta Chiamate

Covered call SMONTAGGIO coperto chiamata La prospettiva di una strategia chiamata coperto è per un leggero aumento di prezzo del titolo sottostante per la durata dell'opzione call breve. Di conseguenza, questa strategia non è utile per un investitore molto rialzista. Una chiamata coperto serve come una piccola siepe a breve termine di una lunga azione di posizione e permette agli investitori di guadagnare un credito. Tuttavia, l'investitore perde il potenziale del potenziale aumento delle scorte ed è obbligato a fornire 100 azioni per l'acquirente dell'opzione se viene esercitata. Massima Economico Il profitto massimo di una chiamata coperta è equivalente al prezzo di esercizio dell'opzione breve chiamata meno il prezzo di acquisto del titolo sottostante, più il premio ricevuto. Al contrario, la perdita massima è pari al prezzo di acquisto del titolo sottostante meno il premio ricevuto. Coperto di chiamata Esempio Per esempio, supponiamo che si possiede azioni della ipotetica Conglomerato TSJ Sport e come il suo prospettive a lungo termine, nonché il suo prezzo delle azioni, ma sentire nel breve termine il titolo sarà probabilmente il commercio relativamente piatta, forse nel giro di pochi dollari del suo prezzo attuale, per esempio, 25. Se vendete un'opzione call su TSJ con un prezzo di esercizio di 26, si guadagna il premio dall'opzione di vendita, ma un limite alle rialzo. Uno dei tre scenari è andare a giocare fuori: a) azioni TSJ commercio piatta (al di sotto del prezzo di 26 strike) - l'opzione scade senza valore e di mantenere il premio di dall'opzione. In questo caso, utilizzando la strategia di buy-scrittura che avete superato con successo il titolo. b) azioni TSJ cadono - l'opzione scade senza valore, si mantiene il premio, e di nuovo si sovraperformare il brodo. c) azioni TSJ elevarsi al di sopra 26 - l'opzione viene esercitata, e la vostra testa in è limitato a 26, più il premio dell'opzione. In questo caso, se il prezzo del titolo va superiore a 26, più il premio, la vostra strategia di buy-scrittura ha sottoperformato le azioni TSJ. Per saperne di più su chiamate coperti e come usarli, leggere le basi di chiamate coperte e ridurre il rischio Opzione Con coperto Calls. Cut premuto il tasto Opzione Rischio Con coperto chiama la strategia covered call è una strategia eccellente che viene spesso impiegato da entrambi operatori esperti e commercianti nuovo alle opzioni. Poiché si tratta di una strategia di rischio limitato, è spesso usato al posto della scrittura chiama nudo e, di conseguenza, società di intermediazione non posto come molte restrizioni sull'uso di questa strategia. Avrete bisogno di essere approvato per le opzioni di vostro broker prima di utilizzare questa strategia, ed è probabile che sarà necessario essere specificamente approvate per le chiamate coperte. Continua a leggere come ci occupiamo di questa strategia di opzione e vi mostrerà come è possibile utilizzare a proprio vantaggio. Vedere: Opzioni Basics Opzioni Basics Per coloro che sono nuovi per le opzioni, permette di rivedere alcuni termini opzioni di base. Una opzione call dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare lo strumento sottostante (in questo caso, un magazzino) ad un prezzo prefissato (strike price) entro una data prestabilita (opzione di scadenza). Ad esempio, se si acquista Luglio 40 chiamate XYZ, avete il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare XYZ a 40 dollari per azione in qualsiasi momento tra oggi e la scadenza di luglio. Questo tipo di opzione può essere molto utile in caso di un passo significativo superiore a 40. Ogni contratto di opzione si acquista è per 100 azioni. L'importo il commerciante paga per l'opzione si chiama il premio. Ci sono due valori per l'opzione, il valore intrinseco ed estrinseco. o premium tempo. Il valore intrinseco è indicato anche come il moneyness opzioni. Utilizzando il nostro esempio XYZ, se il titolo è scambiato a 45, i nostri Luglio 40 chiamate hanno 5 di valore intrinseco. Se le chiamate vengono scambiate a 6, che dollaro in più è il premio tempo. Se il titolo è scambiato a 38 e la nostra opzione è scambiato a 2, l'opzione ha solo un premio tempo e si dice che sia out of the money. Si dice spesso che i professionisti vendere opzioni e dilettanti li compra. Questo non è vero al 100 del tempo, ma è certamente vero che i commercianti di opzione professionisti sanno quando è opportuno impiegare una determinata strategia. venditori opzione di scrittura l'opzione in cambio di ricevere il premio dal compratore dell'opzione. Essi si aspettano la possibilità di scadere senza valore e, di conseguenza, a mantenere il premio. Per alcuni operatori, lo svantaggio di opzioni di scrittura nudo è il rischio illimitato. Quando si è un acquirente opzione, il rischio è limitato al premio pagato per l'opzione. Ma quando sei un venditore. si assume il rischio illimitato. Fare riferimento al nostro esempio XYZ. Il venditore di tale opzione ha dato all'acquirente il diritto di acquistare XYZ a 40. Se il titolo va a 50 e l'acquirente esercita l'opzione, il venditore dell'opzione metterà in vendita XYZ a 40. Se il venditore non possiede il titolo sottostante, lui o lei dovrà acquistare sul mercato aperto per 50 a venderlo a 40. Chiaramente, più gli aumenti dei prezzi delle scorte, maggiore è il rischio per il venditore. Come può un chiamata coperta Aiuto Nella strategia chiamata coperto, ci accingiamo ad assumere il ruolo del venditore dell'opzione. Tuttavia, non abbiamo intenzione di assumere rischio illimitato perché saremo già in possesso del titolo sottostante. Questo dà luogo alla chiamata termine coperto - si sono coperti contro le perdite illimitate nel caso in cui l'opzione va in denaro e si esercita. La strategia covered call è duplice. In primo luogo, siete già in possesso del titolo. Si neednt essere in 100 blocchi azionari, ma dovrà essere di almeno 100 azioni. Sarà poi vendere, o scrivere, una opzione call per ogni multiplo di 100 azioni (vale a dire 100 azioni 1 chiamata, 200 azioni 2 chiamate, 276 azioni 2 chiamate). Quando si utilizza la strategia covered call. avete leggermente diverse considerazioni di rischio di te se si possiede l'azione a titolo definitivo. Non arriva a mantenere il premio si riceve quando si vende l'opzione, ma se il titolo va al di sopra del prezzo d'esercizio, si è ridotta la quantità si può fare. Se il titolo va in basso, non si è in grado di vendere semplicemente il magazzino è necessario riacquistare l'opzione pure. Quando utilizzare una chiamata coperta Ci sono una serie di ragioni commercianti impiegano chiamate coperti. La più ovvia è quella di produrre reddito a magazzino che è già nel vostro portafoglio. Altri, come l'idea di trarre profitto dal tempo di decadimento premio dell'opzione. ma non mi piace il rischio illimitato di opzioni di scrittura scoperto. Un buon uso di questa strategia è per un titolo che si potrebbe essere tenuta e che si desidera mantenere come una presa a lungo termine, forse per fini fiscali o di dividendi. Si sente che nel contesto di mercato, il valore delle azioni non è in grado di apprezzare, o potrebbe cadere qualche. Come risultato, si può decidere di scrivere le chiamate coperti contro la vostra posizione attuale. In alternativa, molti commercianti cercano opportunità sulle opzioni si sentono sono sopravvalutati e offrirà un buon ritorno. Per inserire una posizione di chiamata coperto su un titolo che non si possiede, si dovrebbe contemporaneamente acquistare le azioni e vendere la chiamata. Ricordate quando si fa questo che lo stock può scendere di valore. Al fine di uscire dalla posizione di tutto, si avrebbe bisogno di riacquistare l'opzione e vendere le azioni. Cosa fare a scadenza Alla fine, si raggiungerà il giorno di scadenza. Che cosa fare allora se l'opzione è ancora fuori i soldi, è probabile che sarà solo scadere senza valore e non può essere esercitato. In questo caso, non dovete fare nulla. Se si desidera continuare a tenere la posizione, si può stendere e scrivere un'altra opzione contro il vostro magazzino più lontano nel tempo. Sebbene non vi sia la possibilità che un fuori del prezzo opzione sarà esercitata. questo è estremamente rara. Se l'opzione è in the money, ci si può aspettare l'opzione da esercitare. A seconda della società di brokeraggio, è molto probabile che non avete bisogno di preoccuparsi di questo tutto sarà automatico quando lo stock si chiama via. Che cosa si ha bisogno di essere al corrente, tuttavia, è quello che, se presenti, saranno addebitate le tasse in questa situazione. È necessario essere consapevoli di questo in modo da poter pianificare in modo appropriato per determinare se la scrittura di un dato invito coperta sarà redditizio. Vediamo un breve esempio. Supponiamo che si acquista 100 azioni di XYZ a 38 e vendere le chiamate di luglio 40 per 1. In questo caso, si potrebbe portare in 100 in premi per l'opzione che hai venduto. Questo renderebbe la vostra base di costo sul magazzino 37 (38 pagato per azione - 1 per l'opzione). Se la scadenza luglio arriva e le azioni vengono negoziate pari o inferiore a 40 dollari per azione, è molto probabile che l'opzione sarà semplicemente scadere senza valore e si può mantenere il premio (in contanti). È quindi possibile continuare a detenere le scorte e scrivere un'altra opzione per il prossimo mese se si sceglie. Se, tuttavia, il titolo è scambiato a 41, ci si può aspettare lo stock di essere chiamato via. Si metterà in vendita è a 40 - le opzioni Prezzo di esercizio. Ma ricordate, avete portato a 1 in premio per l'opzione, in modo che il profitto sul commercio sarà di 3 (comprato il brodo per 38, ricevuto 1 per l'opzione, fotografia chiamato lontano a 40). Allo stesso modo, se aveva comprato il magazzino e non venduto l'opzione, il vostro profitto in questo esempio potrebbe essere lo stesso 3 (comprato a 38, venduto a 41). Se il titolo era superiore 41, il commerciante che ha tenuto il magazzino e non scrivere la chiamata 40 sarebbe guadagnando di più, mentre per il commerciante che ha scritto i 40 coperti chiamare i profitti sarebbero stati ricoperti. La linea di fondo della strategia covered call funziona meglio per gli stock per i quali non si aspetta un sacco di rialzo o al ribasso. In sostanza, si desidera che il magazzino di rimanere coerente, come si raccolgono i premi e ridurre il costo medio di ogni mese. Inoltre, ricordarsi sempre di tener conto dei costi di negoziazione nei calcoli e possibili scenari. Come ogni strategia, covered call writing ha vantaggi e svantaggi. Se utilizzato con il brodo a destra, le chiamate coperte possono essere un ottimo modo per ridurre il costo medio. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individual.6 motivi per vendere le chiamate garantite quali Bulls regola considerare di vendere le vostre coperte caIls anche se il mercato sale Feb 2, 2011, 08:49 EST di InvestorPlace collaboratore di questo articolo è da Mike Scanlin, CEO di Born To Sell. un sito offrendo un approfondimento e di scambio di idee sulla vendita di opzioni call coperte. Itrsquos vero che la strategia di negoziazione di opzioni di vendita di chiamate trattati durante un mercato in crescita può essere un errore. Si doesnrsquot fare un sacco di senso per coronare il vostro rialzo quando gli stock sono in piena espansione. Tuttavia, vi è un argomento da effettuare per la strategia, se si sta scrivendo opzioni a breve termine, o trading a margine, o alla negoziazione intorno a un evento di notizie (ad esempio un annuncio di prodotto o guadagni). Thatrsquos perché la vendita di chiamate coperte anche quando il mercato è in aumento può aumentare la protezione al ribasso. Qui ci sono sei motivi per cui si può prendere in considerazione la vendita di chiamate coperte in un mercato in crescita: Forse uno stock è salito più del mercato di recente e i commercianti di moto sono il raddoppio. In tal modo essi di solito aumentano i premi delle chiamate a cui theyrsquore troppo succosa per non provare una profonda in the money buy-scrittura. Chiunque guarda ultimamente a Netflix (NASDAQ: NFLX) Lululemon Athletica (NASDAQ: LULU), o Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG), che possono essere altamente volatile quindi probabilmente è saggio mantenere le durate brevi (cioè vendere il mese nei pressi, e non da quattro a sei mesi fuori). 2 mdash attesa Notizie Prima di un grande annuncio di notizie, per esempio, Apple (NASDAQ: AAPL) rispetto a Verizon (NYSE: VZ) iPhone, o qualsiasi azienda prima di un annuncio di guadagni) l'opzione premi tendono ad aumentare. Invece di acquistare nella hype, considerare la vendita l'hype con la vendita di chiamate coperte. L'importo in - o out-of-the-money dovrebbe scalare con il vostro parere in che modo la notizia cadrà. Quando si fa trading a margine è necessario essere molto attenti. È possibile ottenere male rapidamente se c'è un movimento improvviso contro di voi. Un modo per aumentare la protezione è con la vendita di profondità in-the-chiama denaro. Si può ancora perdere denaro se vi è una mossa drammatica verso il basso, ma il premio di chiamata dovrebbe comprare il tempo per uscire dalla posizione di (se è necessario), con un minor numero di perdite di quello che avrebbe avuto se si fosse semplicemente tenuto il magazzino lungo. 4 mdash Prendendo un po 'fuori dal tavolo Donrsquot essere troppo avidi. Dopo yoursquove avuto una bella corsa in un magazzino è prudente o (1) vendere una parte delle azioni, o (2) scrivere alcune chiamate contro di essa in modo che se si dà indietro alcuni dei suoi recenti guadagni è possibile catturare qualche profitto da il premio di chiamata. Spesso questi possono essere combinati con la vendita di chiamate coperte che sono in-the-money sulla parte del titolo che si desidera vendere comunque. In questo modo si eek fuori un po 'più profitto dalla posizione. O, se yoursquore ancora molto rialzista quindi provare a vendere un po 'a breve termine out-of-the-money chiamate coperte. 5 mdash copertura parziale Se canrsquot rendere la vostra mente se si dovrebbe coprire l'intera azienda, quindi prendere in considerazione la vendita di chiamate coperte da parte della vostra posizione. Yoursquoll finisce per essere la metà destra e metà sbagliato allo stesso tempo, ma almeno si wonrsquot stato tutto sbagliato. 6 mdash reddito mensile Se si dispone di partecipazioni principali che si prevede di possedere per il lungo termine, allora perché non scrivere un po 'out-of-the-money chiede loro di generare un reddito extra (anche se theyrsquore in aumento in un mercato toro) A seconda fino a che punto out-of-the-money che si sceglie, potrebbe essere necessario vendere diverse mesi di tempo, invece di quasi-mese (per coprire i costi di transazione). Mike Scanlin opera Born To Sell. un sito web dedicato ad aiutare le persone guadagnare reddito mensile dalla vendita di opzioni call. Articolo stampato da InvestorPlace Media, investorplace201102covered-calls-bull-market-nflx-aapl-vz. How scrivere chiamate coperte: 5 Suggerimenti per il successo Cos'è un covered call Una chiamata coperta è una strategia di produzione di reddito, dove si vende, o scrivere , opzioni contro di azioni già in vostro possesso chiamare. In genere, il youll vendere un contratto per ogni 100 parti di azioni. In cambio di vendita delle opzioni call, si raccolgono un premio di opzione. Ma tale premio viene fornito con un obbligo. Se l'opzione call che hai venduto è esercitata da parte del compratore, si può essere obbligato a consegnare le vostre azioni del titolo sottostante. Fortunatamente, è già in possesso del titolo sottostante, in modo che il potenziale obbligo è coperto da cui questo strategys nome, la scrittura chiamata coperto. Non dimenticate, come tutte le strategie, le chiamate coperte sono soggetti a costi di transazione. Questa strategia comporta due mestieri e quindi ha due commissioni: una per l'acquisto del magazzino e uno da vendere la chiamata. Al TradeKing, la Commissione per questo commercio è 4,95 per acquistare le azioni, più 4,95 più 65 centesimi per contratto per vendere la chiamata. Perché scrivere coperto chiamate Quando si vendono le chiamate coperte, sei solito sperando di mantenere le vostre azioni del titolo sottostante durante la generazione di reddito supplementare attraverso il premio di opzione. Youll desidera il prezzo delle azioni di rimanere sotto il prezzo di esercizio, in modo che il compratore dell'opzione non sarà motivato a esercitare l'opzione e subito i condivisioni lontano da voi. In questo modo, le opzioni scadrà senza valore, youll mantenere l'intero premio di opzione alla scadenza e youll anche tenere le azioni del titolo sottostante. Se il prezzo delle scorte è neutrale o far cadere un po ', ma ancora voglia di tenere su le azioni a lungo termine, la scrittura chiamate coperti possono essere un buon modo per guadagnare un reddito extra sul tuo posizione long. Ma ricordate, sei anche un azionista, in modo youll molto probabilmente si desidera il valore delle vostre azioni per aumentare solo non basta per colpire le chiamate coperte Prezzo di Esercizio. Quindi voi non basta tenere il premio dalla vendita delle opzioni, youll beneficiare anche del rialzo azioni di valore. Tu sei davvero amare la vita, se ciò accade. Un esempio di una chiamata coperta in azione Immaginate si dispone già di 100 azioni di XYZ. Che li abbiate comprato per 25 ciascuno, più la commissione di 4,95, e ora XYZ è scambiato a 50 - ma Non sembra destinata ad aumentare molto nel breve termine. Ancora, sei a lungo termine rialzista sul XYZ e vogliono vedere se si può fare un po 'di denaro extra in attesa di un urto maggiore dello stock. Nel mese di gennaio, si vende un contratto chiamata coperto su XYZ. Diciamo l'opzione youve venduto ha scadenza marzo e un prezzo di esercizio di 55. Il premio si raccolgono è di 2,50 euro per opzione, o 250 (2,50 x 100 parti 250) al netto delle commissioni di 5.60. Se XYZ rimane circa il 50 fino a marzo di scadenza, la chiamata sarebbe out-of-the-money. Ciò significa che l'acquisto del magazzino per il prezzo di esercizio (55) è più costoso rispetto all'acquisto del titolo nel mercato aperto (50). Così l'acquirente opzione molto probabilmente non esercitare la chiamata e l'opzione potrebbe scadere senza valore. Voi tasca il premio di 250 e mantenere la vostra 100 azioni di XYZ. Tenete a mente, fino a quando le opzioni si vende non si ottiene esercitati, è possibile ripetere questa manovra di mese in mese, vendendo le chiamate coperte supplementari contro le stesse quote di azioni. Che cosa succede se lo stock spara attraverso il tetto Che cosa succede se si scrive una chiamata coperta - e quindi il tuo magazzino sottostante spara verso il cielo, superando le opzioni di prezzo di esercizio In tal caso, l'acquirente opzione ha ragione di esercitare la sua opzione call perché l'acquisto del magazzino per il prezzo di esercizio è più conveniente acquistare il titolo nel mercato aperto. Questo si chiama essere in-the-money. In questo scenario i tuoi azioni saranno più probabile essere chiamato lontano da voi. Si potrebbe essere triste a parte con il vostro magazzino e perdere su alcuni di quei guadagni - ma lo scenario detiene alcuni vantaggi per voi. Ad esempio, lascia immaginare XYZ germogli da 50 a 65, ed avete venduto un marzo 55 covered call. In questo scenario, l'acquirente opzione è estremamente probabile di esercitare il suo diritto di acquistare le azioni sottostanti. Dopo tutto, l'opzione call permette all'acquirente di acquistare XYZ a soli 55 quando tutti gli altri deve pagare 65 - una differenza di 10 dollari per azione. Come lo scrittore chiamata coperto, havent fatto troppo male neanche. Quando hai venduto la chiamata, lo stock è stato di 50, e ora sei incassare a 55 - questo è un utile di 10 sul titolo da solo. In più si arriva a mantenere il premio di 2,50 avete raccolto in caso di vendita la chiamata coperta in primo luogo - un ulteriore 5. Non troppo malandato. Ogni volta che si entra in una posizione di chiamata coperta, si deve essere disposti a parte con le azioni al prezzo d'esercizio. Quindi scegliere un prezzo di esercizio che rappresenteranno abbastanza guadagni che si sente solito dispiaciuto per te stesso se il magazzino viene chiamato via. Che cosa è l'assegnazione Come indicato in precedenza, se si vende una chiamata coperta, sei un impegno ad in cambio del premio di opzione si raccolgono. Le vostre azioni sottostanti di azioni potrebbe essere chiamato lontano da voi se l'acquirente dell'opzione sceglie di esercitarla. Diciamo potrebbe qui perché la sua non è garantito che il youll essere chiesto di onorare tale obbligo. Dipende se si ottiene assegnato. Ecco come funziona il processo di assegnazione. Assegnazione avviene tramite un sistema di lotteria casuale gestito dalla Options Clearing Corporation (OCC). Quando l'OCC riceve un avviso di esercizio, la sua assegnati in modo casuale ad una ditta partecipante. A sua volta, la vostra società di brokeraggio assegna casualmente le comunicazioni di esercizio a Opzioni di posizioni corte sui loro libri. Così la sua possibile youll essere assegnato attraverso questo processo. Naturalmente, è anche possibile youll saltare fuori franca. Ma se l'opzione call youve venduto è più di un paio di centesimi in-the-money alla data di scadenza, la possibilità di sfuggire assegnazione è altamente improbabile. Inoltre, anche se l'esercizio di solito dipende dal fatto che l'opzione è in - o out-of-the-money, un acquirente opzione può scegliere di esercitare la sua opzione in qualsiasi momento fino alla scadenza, per qualsiasi motivo, se abbia senso o non. Come sei probabilmente consapevoli, esseri umani dont sempre si comportano in modo razionale. Quali sono i rischi di chiamata coperta di scrittura Anche se la scrittura chiamata coperto è generalmente considerata una strategia di opzione abbastanza conservativo, ci sono rischi. Ricordate, come coperto chiamata scrittore sei indossare due cappelli: Sei un venditore chiamata e tu sei anche un azionista. rischio di ribasso come azionista. Se il valore delle vostre azioni sottostanti scende in modo significativo, la perdita di detenere il titolo sarà probabilmente superano il guadagno dal premio dell'opzione ricevuto. upside limitato come un azionista. Prima di vendere una chiamata coperto, come azionista avete rialzo potenziale illimitato dal possesso del magazzino. Quando si inizia a scrivere le chiamate coperte, il guadagno potenziale di possedere lo stock è limitato al guadagno si può capire se il prezzo delle azioni raggiunge il prezzo di esercizio dell'opzione. Ad un certo punto, dopo questo si verifica, le azioni saranno probabilmente chiamati via e si vendere le azioni per il prezzo di esercizio. Come è possibile utilizzare chiamate Covered Tip con successo 1: Mantenere volatilità (probabilità di movimento di prezzo delle azioni) in mente. Scrivendo chiamate coperte funziona meglio su titoli con opzioni che espongono media volatilità implicita. Questo significa che si desidera utilizzare uno stock che ha la capacità di muoversi, ma in un modo un po 'prevedibile. Se la volatilità implicita è troppo basso, il premio di opzione si raccolgono sarà anche probabile essere basso. Se la volatilità implicita è alta, i premi saranno anche più alto, ma c'è un trade-off. Maggiore è la volatilità implicita, maggiore è la probabilità per lo stock di muoversi significativamente in entrambe le direzioni. Questo potrebbe significare che avete una maggiore probabilità di avere il vostro magazzino chiamato via se gli aumenti di prezzo, o di prendere una perdita se lo stock scende bruscamente. Ricordate: se il prezzo sale a sufficienza che l'acquirente eserciti l'opzione di chiamata e chiama la vostra posizione magazzino lontano da voi, youll non sarà più azionista si precludendo dalla partecipazione a guadagni futuri nel magazzino al di là del prezzo d'esercizio. In altre parole, media volatilità dovrebbe fornire abbastanza premium per rendere il commercio utile, riducendo la quantità di imprevedibilità trovata con scorte alta volatilità. Solo tu puoi decidere che tipo di premio di opzione renderà questa strategia la pena di esecuzione. Un pensiero finale per Tip 1: la volatilità implicita può essere determinato solo utilizzando un modello di opzioni di prezzo. Anche se queste informazioni possono essere utili nel processo decisionale, la sua ancora ipotetica. Anche in questo caso, la volatilità implicita tende a indicare la probabilità di uno stock fluttuante. Ma tenere a mente, questo potrebbe non rivelarsi il caso nel mondo reale. Suggerimento 2: Non panico se sei assegnato. Se siete chiamati a fornire magazzino, può essere una sorpresa. Alcuni scrittori covered call preoccuparsi di perdere uno stock posizione a lungo tenuto in questo modo. Ma si ha più scelte in questa situazione di quanto si possa realizzare. Consente di dire youve acquistato 100 azioni di XYZ all'anno negli ultimi cinque anni, e con ogni nuovo acquisto, il prezzo era superiore a quello precedente. Poi si scrive una chiamata coperto contro i tuoi titoli. Se si è autorizzati, è possibile scegliere il lotto specifico di azioni che si desidera consegnare da tutte le azioni di XYZ che si possiede. Il miglior modo di agire può essere quello di consegnare le azioni più costose di XYZ acquistati più di recente, e mantenere quelli meno costosi che avevate comprato in precedenza. In questo modo, è possibile evitare di innescare un gran fattura fiscale a causa di plusvalenze sul magazzino. (Ricordate che le vostre preoccupazioni fiscali sono specifici per voi. Assicuratevi di chiedere il parere di un professionista fiscale quando si prendono decisioni come questo). Se youd piuttosto non lasciare andare qualsiasi dello stock sei la detenzione, questo è anche bene. La sua possibile acquistare le azioni a margine nel mercato aperto e le forniture di tali azioni, invece. Questo vi darà un migliore controllo delle conseguenze fiscali e le vostre posizioni a lungo termine. Tuttavia, tenere conto che se si vuole consegnare le azioni di nuova acquisizione youll bisogno di anticipare il vostro compito e acquistare le azioni prima di ricevere l'avviso di assegnazione. Inoltre, l'acquisto di magazzino dal margine ha i suoi rischi. Il margine è essenzialmente una linea di credito per l'acquisto di azioni, per le quali si effettua un minimo acconto e pagare il broker un tasso di interesse. Se il mercato si muove contro di voi improvvisamente, potrebbe essere necessario aggiungere rapidamente a questa caparra in che cosa è chiamato una chiamata di margine. Leggi su i rischi di margine per utilizzare questo strumento con saggezza. Scarica accordo TradeKings Margine qui. Suggerimento 3: sapere in anticipo che cosa youll fare se il titolo va giù. Youd tipicamente scrivere la chiamata coperto su uno stock su cui sei rialzista nel lungo termine. Se il titolo va a sud, aiuta ad avere un piano in atto. Dopo tutto, nessuno piace quando le scorte scendono. Ma ancora una volta, si ha più scelte di quanto si pensi. Contrariamente a quanto molti investitori assumono, la vendita di una chiamata pretende molto bloccare voi nella vostra posizione fino alla scadenza. È sempre possibile acquistare di nuovo la chiamata e rimuovere il vostro obbligo di consegnare magazzino. Se lo stock è sceso da quando hai venduto la chiamata, si può essere in grado di acquistare la chiamata ad un costo inferiore rispetto al prezzo iniziale di vendita, realizzare un profitto sulla posizione scelta. Il buy-back rimuove anche l'obbligo di consegnare magazzino, se assegnato. Se si sceglie, si può quindi uscire il vostro situazione delle scorte lungo, evitando ulteriori perdite se il titolo continua a scendere. Suggerimento 4: Considerare buy-scrive. Se siete attratti da chiamate coperti come strategia di reddito in corso, è possibile acquistare le azioni e vendere l'opzione call in una singola transazione. Questo è chiamato un buy-scrittura. La schermata di trading buy-scrittura TradeKing rende la negoziazione di questa strategia semplice, perché si può contemporaneamente inserire il tuo ordine per l'acquisto di azioni e la vendita dell'opzione. Buy-scrive offrono più di convenienza. Per prima cosa, si riduce il rischio di mercato da non legging nella strategia. (Quando si arriva in una posizione di opzione multi-gamba in più di una transazione, questo è chiamato legging in commercio.) Perché un sacco può accadere tra un commercio e l'altra, anche se theyre pochi istanti a parte, legging in una posizione può comportare alcuni rischi aggiuntivi. Detto questo, con una posizione di multi-segmento possono anche essere difficile. Youll incorrere in due commissioni e può comportare un trattamento fiscale complessa a seconda della situazione personale. Assicuratevi di controllare con un consulente fiscale prima di trading un buy-scrittura. Suggerimento 5: Confronto statica contro se detta rendimenti. chiamate coperte sono un modo per guadagnare un reddito sulle tue posizioni lunghe madre di cui sopra e al di là di eventuali dividendi lo stock può pagare. rendimenti statici e se dette aiutano a capire se la vendita la chiamata ha un senso per la vostra strategia d'investimento. ritorno statico su una chiamata coperta si riferisce allo scenario in cui si vende una chiamata coperta e lo stock doesnt si mosse che consente, come lo scrittore, per mantenere il premio come reddito. Se cd ritorno presuppone assegnazione si verifica e si esprime il titolo al prezzo d'esercizio. Si dovrebbe fare la matematica per entrambi questi scenari prima di immergersi nella scrittura chiamata coperto. Questi numeri sono importanti per garantire youre di lavoro verso i vostri obiettivi di investimento in sede di attuazione di questa strategia, e che il youll essere soddisfatti con i rendimenti in caso di uno risultato. i clienti possono trovare TradeKing rendimenti statici e se dette sotto le catene opzioni nel menu Quotes ricerca. Una volta nella pagina di catena, basta selezionare le chiamate coperto dal menu a discesa nel campo Tipo catena. Tenete a mente, nessuna di queste proiezioni pre-calcolato include commissioni o spese per il vostro commercio, entrambi i quali riducono i rendimenti. Se siete più di un fai-da-te, ecco un esempio di come è possibile calcolare i diversi rendimenti tra commissioni e spese. (. Questi numeri assumono tradare un buy-scrittura e utilizzare la base di costo del 50 per lo stock) Calcolo Garantite chiamata restituisce call venduta: marzo premio di chiamata 55 chiamata: prezzo 2,50 magazzino al momento commercio chiamata coperto: 50 Numero di azioni scambiati: 100 numero di contratti scambiati: 1 Commissione per questo commercio: 10.55 (4.95 4.95 0.65) della Commissione Assegnazione - se assegnato: 4.95 Nelle chiamate conclusione coperti possono essere una strategia utile per generare reddito in vostre aziende di cui sopra e al di là di eventuali dividendi. In genere, il youll scrivere covered call su azioni verso cui sei a lungo termine rialzista, ma non si aspettano grandi guadagni nel futuro immediato. Possono essere particolarmente utili in stock che sono stagnanti o vivendo un piccolo tuffo nel breve termine. Ma fa attenzione. Come con qualsiasi altro strategia di opzione, le chiamate coperte non sono mai una cosa sicura. È necessario comprendere i rischi e inserire il commercio con un piano per tutti i risultati possibili. Ottenere 1.000 in Commissione di libero scambio Oggi Trade Commission libero quando si fondi un nuovo account TradeKing con 5.000 o più. Usa il codice promozionale FREE1000. Approfittate di basso costo, un servizio di prim'ordine e la piattaforma pluripremiata. Inizia oggi Opzioni e-mail comportano dei rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi brochure opzioni standard disponibili presso tradekingODD prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Trading online ha rischi inerenti a causa di tempi di risposta del sistema e di accesso che variano a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. Un investitore dovrebbe capire queste e altre rischi prima di trading. 4,95 per azioni e opzioni compravendite on-line, aggiungere 65 centesimi per ogni contratto di opzione. TradeKing addebita un ulteriore 0,35 per contratto su alcuni prodotti su indici, se le tasse spese di cambio. Vedi la nostra FAQ per i dettagli. TradeKing aggiunge 0,01 dollari per azione sull'intero ordine per gli stock a prezzi inferiore a 2,00. Consulta le nostre Commissioni e pagina Tariffe per commissioni su traffici di broker-assistita, gli stock a basso prezzo, si diffonde opzione, e altri titoli. I nuovi clienti possono beneficiare di questa offerta speciale, dopo l'apertura di un conto TradeKing con un minimo di 5.000. È necessario applicare per il libero commercio commissione offerta inserendo il codice promozionale FREE1000 all'apertura del conto. I nuovi account ricevono 1.000 nel credito commissione per azionari, ETF e opzione negoziazioni eseguite entro 60 giorni di finanziamento del nuovo account. Il credito Commissione prende un giorno lavorativo dalla data di finanziamento da applicare. Per beneficiare di questa offerta, nuovi conti devono essere aperti da 12.312.016 e finanziati con 5.000 o più entro 30 giorni di apertura del conto. credito Commissione copre gli ordini azionari, ETF e opzioni, tra cui la commissione per contratto. applicano ancora Esercizio e di assegnazione tasse. Non riceverai una compensazione in denaro per eventuali commissioni di libero scambio non utilizzati. L'offerta non è trasferibile o cumulabile con altre offerte. Aperto a residenti negli Stati Uniti solo ed esclude i dipendenti di TradeKing Group, Inc. o delle sue affiliate, attuali TradeKing Securities, LLC titolari di conti e di nuovi titolari di conto che hanno mantenuto un conto con TradeKing Securities, LLC negli ultimi 30 giorni. TradeKing può modificare o sospendere questa offerta in qualsiasi momento senza preavviso. I fondi minimi di 5.000 devono rimanere nel conto (al netto di eventuali perdite commerciali) per un minimo di 6 mesi o TradeKing possono addebitare il conto per il costo del denaro assegnato al conto. L'offerta è valida per un solo account per ogni cliente. Potrebbero essere applicate altre restrizioni. Questa non è un'offerta o una sollecitazione in alcuna giurisdizione in cui non siamo autorizzati a fare affari. Le quotazioni sono differite di almeno 15 minuti, se non diversamente indicato. I dati di mercato alimentati e attuati da SunGard. Info azienda fondamentali forniti da FactSet. Utili stimati forniti da Zacks. fondi comuni e ETF dati forniti da Lipper e Dow Jones Company. Senza commissioni di acquisto di chiudere l'offerta non è valida per i commerci multi-segmento. Multiple-gamba opzioni di strategie comportano rischi aggiuntivi e più commissioni. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare il proprio consulente fiscale. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. Gli investitori dovrebbero considerare gli obiettivi di investimento, i rischi, gli oneri e le spese dei fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) con attenzione prima di investire. Il prospetto di un fondo o di ETF comune contiene questa ed altre informazioni, e può essere ottenuto tramite e-mail servicetradeking. ritorna investimento oscillerà e sono soggetti alla volatilità del mercato, in modo che un investitori azioni, quando vendita o del rimborso, possono valere più o meno del loro costo originario. ETF sono soggette a rischi simili a quelli delle scorte. Alcuni fondi negoziati in borsa specializzate possono essere soggetti a rischi di mercato supplementari. TradeKings piattaforma Fixed Income è fornito da Knight BondPoint, Inc. tutte le offerte (offerte) presentate sulla piattaforma Cavaliere BondPoint sono ordini limite e se eseguito verrà eseguito solo contro offerte (offerte) sulla piattaforma Cavaliere BondPoint. Cavaliere BondPoint non ordini di percorso a qualsiasi altro luogo a fini di gestione degli ordini ed esecuzione. Le informazioni sono ottenute da fonti ritenute attendibili, tuttavia, la sua accuratezza o la completezza non è garantita. Informazioni e prodotti sono forniti solo su base agenzia best effort. Si prega di leggere le Condizioni reddito fisso completo e condizioni. investimenti a reddito fisso sono soggette a vari rischi, tra cui le variazioni dei tassi di interesse, la qualità del credito, valutazioni di mercato, liquidità, pagamenti anticipati, il rimborso anticipato, eventi aziendali, conseguenze fiscali e di altri fattori. Contenuto, ricerca, strumenti, e le stock option o simboli sono esclusivamente a scopo didattico e illustrativo e non implicano una raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di un particolare titolo o di impegnarsi in una particolare strategia di investimento. Le proiezioni o altre informazioni per quanto riguarda la probabilità di vari risultati di investimento sono di natura ipotetica, non sono garantiti per accuratezza o la completezza, non riflettono i risultati di investimento attuali e non sono garanzia di risultati futuri. 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