Rischi Di Trading Stock Option

Utente riconosce che essa ha esaminato gli utenti e la privacy che regola questo sito, e che l'uso continuato implica l'accettazione delle condizioni e delle condizioni in esso indicate. Caratteristiche amp Rischi di opzioni standardizzate Prima di acquistare o vendere un'opzione, gli investitori devono leggere una copia delle caratteristiche Rischi amplificatori di opzioni standardizzate, noto anche come il documento Opzioni di disclosure (ODD). Spiega le caratteristiche ei rischi di opzioni negoziate in borsa. Copie di questo documento possono essere ottenuti anche dal vostro broker, da qualsiasi scambio in cui sono negoziati opzioni, effettuando un ordine on-line. o contattare la Options Clearing Corporation direttamente al 1 N. Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606. problemi con la visualizzazione del ODD Si consiglia di scaricare e installare l'ultima versione di Adobe Acrobat Reader. che è disponibile come download gratuito. Se i problemi persistono si può decidere di ordinare una versione stampata o contattare il proprio broker. Ordinare Versione stampata Clicca qui per effettuare un ordine per la versione stampata del Documento Informativo Opzioni. L'ODD è solo 0,45 più spese di spedizione. Si prega di consentire 8-10 giorni per la consegna. Il sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito web è da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati. Copie di questo documento possono essere ottenute presso il proprio broker, da qualsiasi scambio in cui sono negoziati opzioni o contattare la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). 169 2017 Il Options Clearing Corporation. All Risk reserved. Reducing diritti con opzioni Molte persone credono erroneamente che le opzioni sono investimenti sempre più rischiosi rispetto alle azioni. Questo deriva dal fatto che la maggior parte degli investitori non comprendere appieno il concetto di leva finanziaria. Tuttavia, se usato correttamente, le opzioni possono avere meno rischio di una posizione equivalente in un magazzino. Continuate a leggere per imparare a calcolare il potenziale rischio di posizioni azione e le opzioni e scopri come opzioni - e il potere di leva - possono lavorare a tuo favore. Che cosa è la leva La leva finanziaria ha due definizioni di base applicabili alla negoziazione opzione. La prima definisce leva come l'uso della stessa quantità di denaro per acquisire una posizione più grande. Questa è la definizione che viene investitori nei guai. Una quantità dollaro investito in un magazzino e la stessa quantità di dollari investiti in un'opzione non equivale allo stesso rischio. La seconda definizione caratterizza leva a mantenere la stessa posizione di dimensioni, ma spendendo meno soldi facendo così. Questa è la definizione di leva che un commerciante costantemente successo incorpora nel proprio quadro di riferimento. Interpretare le cifre Si consideri il seguente esempio. Se si sta andando ad investire 10.000 in un magazzino 50, si potrebbe essere tentati di pensare che sarebbe meglio investire quei 10.000 a 10 opzioni, invece. Dopo tutto, investendo 10.000 in opzione di 10 avrebbe permesso di acquistare 10 contratti (un contratto ha un valore di cento di azioni) e 1.000 azioni di controllo. Nel frattempo, 10.000 in un magazzino 50 sarebbe solo ottenere 200 azioni. Nell'esempio precedente, il commercio opzione ha molto più rischi rispetto allo stock del commercio. Con il titolo commercio, l'intero investimento può essere perso, ma solo con un movimento improbabile nel brodo. Al fine di perdere l'intero investimento, il 50 magazzino avrebbe dovuto scambiare fino a 0. Nel commercio opzione, tuttavia, che puoi perdere l'intero investimento se lo stock scambia semplicemente verso il basso per le opzioni di lunga prezzo d'esercizio. Ad esempio, se il prezzo di esercizio dell'opzione è di 40 (una opzione in-the-money), il titolo avrà solo bisogno di commerciare al di sotto di 40 per scadenza per l'intero investimento per essere perso. Questo rappresenta solo un movimento verso il basso di 20. Chiaramente, vi è una grande disparità tra il rischio di possedere la stessa quantità di dollari di titoli di opzioni. Questa disparità esiste il rischio perché la corretta definizione di leva finanziaria è stato applicato in modo non corretto per la situazione. Per correggere questo problema, andiamo oltre due modi alternativi per bilanciare disparità rischio, mantenendo le posizioni altrettanto redditizio. Convenzionale di calcolo del rischio Il primo metodo è possibile utilizzare per bilanciare disparità rischio è lo standard, provato e vero modo. Torniamo alle nostre azione commercio per esaminare come funziona: Se si dovesse andare ad investire 10.000 in un magazzino 50, che avrebbe ricevuto 200 azioni. Invece di acquisto di 200 azioni, si potrebbe anche comprare due opzioni call. Con l'acquisto delle opzioni, si può spendere meno soldi, ma comunque controllare lo stesso numero di azioni. Il numero di opzioni è determinato dal numero delle azioni che avrebbero potuto essere acquistati con il capitale di investimento. Ad esempio, consente di supporre che si decide di acquistare 1.000 azioni di XYZ a 41,75 per azione, per un costo di 41.750. Tuttavia, invece di acquistare le azioni a 41,75, si potrebbe anche acquistare 10 contratti di opzione di chiamata il cui prezzo di esercizio è 30 (in-the-money) per 1.630 per contratto. L'acquisto opzione fornirà un esborso di capitale totale di 16.300 per le 10 chiamate. Questo rappresenta un risparmio totale di 25.450, o circa un 60 di quello che si potrebbe avere investito in XYZ magazzino. Essendo Opportunistic Questo 25,450 risparmio può essere utilizzato in diversi modi. In primo luogo, esso può essere utilizzato per sfruttare altre opportunità, fornendo con una maggiore diversificazione. Un altro concetto interessante è che questo risparmio supplementari possono semplicemente sedersi nel vostro conto di trading e guadagnare tassi del mercato monetario. La raccolta degli interessi dei risparmi può creare ciò che è noto come dividendo sintetica. Supponiamo che durante il corso della vita dell'opzione, i 25,450 risparmio guadagneranno 3 interessi ogni anno in un conto del mercato monetario. Che rappresenta 763 nell'interesse per l'anno, pari a circa 63 al mese o circa 190 per trimestre. Si è ora, in un certo senso, la raccolta di un dividendo su un titolo che non paga uno, pur vedendo una performance molto simile tra la posizione di opzione in relazione al movimento delle scorte. Meglio di tutti, questo può essere tutto realizzato utilizzando meno di un terzo dei fondi si sarebbe usato avuto è stato acquistato lo stock. Calcolo del rischio alternativo L'altra alternativa per bilanciare costi e dimensioni disparità è basato sul rischio. Come youve imparato, l'acquisto di 10.000 in azione non è la stessa acquistare 10.000 in opzioni in termini di rischio complessivo. Infatti, il denaro investito nelle opzioni era ad un rischio molto maggiore grazie alla notevolmente aumentato potenziale di perdita. Al fine di livellare il campo di gioco, quindi, è necessario equilibrare il rischio e determinare come avere una posizione di opzione di rischio equivalente in relazione alla situazione delle scorte. Collocazione della Iniziamo con la posizione di riserva: l'acquisto di 1.000 azioni di uno stock 41.75 per un investimento complessivo di 41.750. Essendo l'investitore consapevole dei rischi che siete, permette si supponga di inserire anche un ordine di stop-loss. una strategia prudente, che è consigliato dalla maggior parte degli esperti di mercato. È possibile impostare l'ordine di arresto ad un prezzo che sarà limitare la perdita al 20 del vostro investimento, che è 8.350 del vostro investimento totale. Supponendo che questo è l'importo che si è disposti a perdere sulla posizione, questo dovrebbe essere anche l'importo che si è disposti a spendere per una posizione di opzione. In altre parole, si dovrebbe spendere solo 8.350 opzioni di acquisto. In questo modo, si hanno solo la stessa quantità di dollari a rischio nella posizione di opzione come si erano disposti a perdere nella tua posizione magazzino. Questa strategia equalizzazione del rischio tra i due investimenti potenziali. Se siete il proprietario magazzino, ordini stop non proteggeranno dalle aperture gap. La differenza con la posizione opzione è che una volta che lo stock si apre sotto lo sciopero che si possiede, si avrà già perso tutto quello che si potrebbe perdere del vostro investimento. che è la quantità totale di denaro speso l'acquisto delle chiamate. Tuttavia, se si possiede il titolo, è possibile subire perdite molto maggiori. In questo caso, se si verifica un forte calo, la posizione di opzione diventa meno rischioso rispetto alla posizione originale. Ad esempio, se si acquista uno stock farmaceutica per 60 e gap-apre verso il basso a 20 quando il farmaco Companys, che è in fase III di studi clinici. uccide quattro pazienti di prova, l'ordine di arresto sarà eseguito a 20. Questo si blocca nella vostra perdita in un pesante 40. Chiaramente, l'ordine di arresto doesnt permettersi una protezione molto in questo caso. Tuttavia, consente di dire che invece di acquistare il titolo, si compra le opzioni di chiamata per ogni azione 11,50. Ora il vostro scenario di rischio cambia drasticamente - quando si acquista un'opzione, si sta rischiando solo la quantità di denaro che hai pagato per l'opzione. Pertanto, se il titolo apre alle 20, tutti i tuoi amici che hanno acquistato il magazzino sarà fuori 40, mentre si avrà solo hanno perso 11.50. Quando utilizzato in questo modo, le opzioni diventano meno rischioso di scorte. La linea di fondo Determinare la giusta quantità di denaro che si dovrebbe investire in un'opzione vi permetterà di utilizzare il potere di leva. La chiave è mantenere un equilibrio nel rischio totale della posizione dell'opzione nel corso di un corrispondente posizione di riserva, e l'identificazione cui si tiene il più alto rischio in ogni situazione. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individuo. Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del risarcimento è based. What prestazioni sono i benefici amplificatore rischi più strategie utilizzate per Opzioni investitori hanno limitato rischio, ma anche il potenziale di profitto limitato. le strategie di opzioni non sono schemi ricchi rapidamente ottenere. Le transazioni in genere richiedono meno capitale di archivio prestazioni equivalenti. Essi possono restituire le cifre in dollari più piccoli ma potenzialmente maggiore percentuale di investimenti rispetto azionari prestazioni equivalenti. Anche gli investitori che fanno uso di opzioni nelle strategie speculative come le chiamate di scrittura scoperto non fate solitamente realizzano rendimenti drammatici. Il profitto potenziale è limitata al premio ricevuto per il contratto. La perdita potenziale è spesso illimitato. Mentre leva significa che i rendimenti percentuali possono essere significativi, la quantità di denaro necessaria è inferiore azionari prestazioni equivalenti. Anche se le opzioni potrebbero non essere adatto a tutti gli investitori, stanno tra i più flessibili delle scelte di investimento. A seconda del contratto, le opzioni possono proteggere o migliorare i portafogli di molti tipi diversi di investitori in aumento, in diminuzione e mercati neutrali. Ridurre il rischio per molti investitori, le opzioni sono utili strumenti di gestione del rischio. Essi agiscono come polizze di assicurazione contro un calo dei prezzi delle azioni. Ad esempio, se un investitore è preoccupato del fatto che il prezzo delle loro azioni in LMN Corporation è sul punto di cadere, si può acquistare mette che danno il diritto di vendere il titolo al prezzo d'esercizio, non importa quanto in basso scende il prezzo di mercato prima della scadenza. Al costo del premio opzioni, l'investitore si è assicurato contro le perdite al di sotto del prezzo d'esercizio. Questo tipo di pratica opzione è anche conosciuto come copertura. Mentre copertura con opzioni può aiutare a gestire il rischio, è importante ricordare che tutti gli investimenti portano qualche rischio. I ritorni non sono mai garantite. Gli investitori che fanno uso di opzioni per gestire sguardo rischio di modi per limitare la perdita potenziale. Essi possono scegliere di acquistare opzioni, dal momento che la perdita è limitata al prezzo pagato per il premio. In cambio, essi acquisiscono il diritto di acquistare o vendere il titolo sottostante ad un prezzo accettabile. Essi possono anche beneficiare di un aumento del valore del premio opzioni, se scelgono di vendere di nuovo al mercato piuttosto che esercitano. Dal momento che gli scrittori di opzioni sono a volte costretti ad acquistare o vendere azioni ad un prezzo sfavorevole, il rischio associato a certe posizioni corte può essere maggiore. Molte strategie opzioni sono progettati per ridurre al minimo il rischio per la copertura di portafogli esistenti. Mentre le opzioni agiscono come reti di sicurezza, non stanno privo di rischi. Dal momento che le operazioni di solito aprono e si chiudono nel breve periodo, gli utili possono essere realizzati rapidamente. Le perdite possono montare più rapidamente guadagni. E 'importante capire i rischi connessi alla detenzione, la scrittura, e le opzioni di trading prima di includere nel vostro portafoglio di investimenti. Rischiare la vostra Principal Come altri titoli, tra cui azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento, opzioni comportano garanzie. Essere consapevoli del fatto che la sua possibile perdere l'intero capitale investito, e talvolta più. In qualità di titolare opzioni, si rischia l'intero importo del premio che si paga. Ma, come uno scrittore opzioni, si prende a un livello molto più elevato di rischio. Ad esempio, se si scrive una chiamata scoperto, si faccia la perdita potenziale illimitato, poiché non vi è alcun limite quanto alto sia il prezzo di un'azione può salire. Poiché le opzioni iniziali investimenti di solito richiedono meno capitale di posizioni azionarie equivalenti, i suoi potenziali perdite di cassa come un investitore opzioni sono di solito più piccoli se youd ha acquistato il titolo sottostante o venduto il titolo breve. L'eccezione a questa regola generale si verifica quando si utilizzano le opzioni per fornire leva finanziaria. i rendimenti percentuali sono spesso elevati, ma le perdite percentuale può essere alto come bene. Ufficiali Sponsor OIC Il sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito web è da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati. Copie di questo documento possono essere ottenute presso il proprio broker, da qualsiasi scambio in cui sono negoziati opzioni o contattare la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copiare 1998-2017 Il Opzioni Industry Council - Tutti i diritti riservati. Si prega di visualizzare il nostro nostre Condizioni d'uso Norme sulla privacy e. Seguici su: Utente riconosce revisione della politica d'uso e Privacy governare questo sito. 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In opzioni di acquisto, rischio è limitato al premio pagato per l'opzione - non importa quanto i prezzo delle azioni effettive mosse negativamente in relazione al prezzo di esercizio. Alla luce di questi vantaggi, perché wouldnt tutti vogliono solo di investire con le opzioni le opzioni hanno caratteristiche che possono rendere meno attraenti per alcuni investitori. Le opzioni sono investimenti sensibili molto tempo. Un contratto di opzione è per un breve periodo - in genere un paio di mesi. L'acquirente di un'opzione potrebbe perdere la sua o il suo intero investimento anche con una corretta previsione sulla direzione e la grandezza di una particolare variazione di prezzo se la variazione di prezzo non si verifica nel periodo di tempo in questione (vale a dire prima della scadenza dell'opzione). Alcuni investitori sono più a suo agio con una generazione di investimento a lungo termine reddito in corso più lungo - un buy and hold strategia di investimento. Le opzioni sono meno tangibili rispetto ad alcuni altri investimenti. Azioni offrono certificati, così come certificati di deposito bancari, ma un'opzione è un libro-entry unico investimento senza un certificato di carta di proprietà. Opzioni arent giusto per ogni investitore e sono appena a destra per gli altri. Le opzioni possono essere rischioso, ma può anche fornire notevoli opportunità di profitto per coloro che usano in modo corretto questo strumento finanziario molto flessibile e potente. Disclaimer: Questo sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito sono da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere e rivedere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati pubblicato dalla Options Clearing Corporation. Copie possono essere ottenute dal vostro broker uno degli scambi Il Options Clearing Corporation a One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chiamando 1-888-Opzioni o 888options visita. Eventuali strategie discusse, tra cui esempi utilizzando titoli reali e dati di prezzo, sono puramente indicativi e di istruzione e non devono essere intesi come un'approvazione, raccomandazione o una sollecitazione ad acquistare o vendere titoli. Get Opzioni quotazioni in tempo reale After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici Impostazione predefinita Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. 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