Opzione Trading Vix

Introduzione La volatilità VIX Options Trading non è una novità per i commercianti di opzione. La maggior parte dei commercianti opzione si basano molto sulle informazioni volatilità di scegliere i loro commerci. Per questo motivo, il Chicago Board Options Exchange (CBOE) indice di volatilità. più comunemente conosciuto con il suo VIX simbolo ticker, è stato uno strumento di trading popolare per l'opzione e di capitale commercianti dalla sua introduzione nel 1993. Fino a poco tempo, i commercianti usati opzioni su azioni o indici regolari per scambiare la volatilità, ma molti subito capito che questo non era il migliore metodo. Il 24 febbraio 2006, il CBOE srotolato opzioni sul VIX, dando agli investitori un modo diretto ed efficace per utilizzare la volatilità. In questo articolo, diamo uno sguardo al passato performance del VIX e discutiamo i vantaggi offerti dalle opzioni VIX. Vedere: Determinare la direzione del mercato con VIX Qual è il VIX Il VIX è un indice di volatilità implicita che misura la mercati aspettativa di 30 giorni SampP 500 volatilità implicita nei prezzi delle opzioni SampP a breve termine. opzioni VIX dare ai commercianti un modo per il commercio di volatilità senza dover fattore di variazioni di prezzo dello strumento, dividendi, tassi di interesse sottostanti o il tempo di scadenza - fattori che influenzano i commerci di volatilità con opzioni su azioni o indici regolari. opzioni VIX consentono agli operatori di concentrarsi quasi esclusivamente sulla volatilità trading. I commercianti di diversificazione hanno trovato il VIX molto utile nel commercio, ma ora offre eccellenti opportunità sia per la copertura e la speculazione. Può anche essere un ottimo strumento nella ricerca di diversificazione del portafoglio. La diversificazione, che la maggior parte delle persone considerano una buona cosa, è utile solo se gli strumenti utilizzati non sono correlati. In altre parole, se si possiede 10 titoli e tendono a muoversi insieme, allora davvero arent diversificata a tutti. (Per approfondimenti, vedere Introduzione alla diversificazione e l'importanza della diversificazione.) Un vantaggio del VIX è la sua correlazione negativa con il SampP 500. Secondo il proprio sito web CBOEs, dal 1990 il VIX si è spostato di fronte al indice SampP 500 (SPX ) 88 del tempo. In media, VIX è salito del 16,8 nei giorni in cui SPX è sceso a 3 o più. Questo lo rende un ottimo strumento di diversificazione e, forse, la migliore assicurazione disastro mercato. L'acquisto di chiamate VIX sembra essere una copertura ancora migliore contro le gocce sul mercato (SampP) rispetto all'acquisto di SPX mette. Il grafico in Figura 1 mostra come si muove il VIX in opposizione alla SPX in grandi mosse giù nella SPX. Nel 2008, il VIX ha raggiunto il suo massimo vicino a 80.86. La speculazione Come si può vedere nella figura 1, i mestieri VIX in un determinato intervallo. Di fondo cui circa il 10, perché se dovesse andare a zero, ciò significherebbe che l'aspettativa era per nessun movimento ogni giorno nella SPX. D'altra parte, il VIX ha spillo verso l'alto a circa 80 quando la SPX è sceso, ma per il VIX di rimanere lì significherebbe che l'aspettativa mercato era molto grandi cambiamenti nel un periodo di tempo prolungato. Questo rende le nuove opzioni VIX eccellenti strumenti di speculazione pure. L'acquisto di chiamate (o chiamata toro si diffonde. O la vendita di toro messo spread) quando il VIX fondo cui può aiutare un commerciante capitalizzare si muove fino a volatilità, o verso il basso nella SampP 500. Allo stesso modo, l'acquisto di put (o sopportare spalmare. O la vendita di orso chiamare spread) può aiutare un commerciante di capitalizzare si muove nella direzione opposta. Un altro fattore migliorare l'efficacia delle opzioni VIX per gli speculatori è la loro volatilità. Secondo il CBOE, la volatilità del VIX era più di 80 per il 2005, rispetto a circa il 10 per SPX, 14 per l'indice Nasdaq 100 (NDX) e circa 32 per Google. Il valore delle opzioni non è diretta dal VIX punto, piuttosto, è il valore in avanti utilizzando le opzioni attuali e il prossimo mese di volatilità per il VIX a termine è inferiore a quello del VIX spot (circa 46 per il 2005). Tuttavia, questo è ancora più elevato rispetto alla maggior parte di stock option là fuori. Uno strumento che commercia in un intervallo, non può andare a zero e ha una elevata volatilità, in grado di fornire opportunità di trading in sospeso. I fatti VIX A differenza di opzioni su azioni standard, che scadono il terzo Venerdì di ogni mese, le opzioni VIX scadono su un Mercoledì di ogni mese, non vi è dubbio che queste opzioni vengono utilizzati, fornendo così una buona liquidità. Secondo il sito web CBOEs, quando le opzioni VIX sono stati lanciati nel 2006, CBOE stabilito un nuovo record di trading solo giorno in opzioni sul VIX, il 29 marzo 2006. Quando 31,481 contratti scambiati. Per tutti marzo 2006 - il primo mese pieno di negoziazione per opzioni VIX - il volume totale è stato di 181,613 contratti, con un volume medio giornaliero di 7.896. Alla fine di marzo, l'open interest già si è attestato a un molto sano 158,994 contratti. Nel febbraio del 2012, il volume per le opzioni di media sopra 200.000. La linea di fondo Tutto questo significa che i commercianti opzione ora hanno un nuovo strumento per aggiungere al loro arsenale di trading, uno che isola la volatilità, commercia in una gamma, ha l'alta volatilità del suo proprio e non può andare a zero. Per coloro che sono nuovi alla negoziazione opzione, le opzioni VIX sono ancora più eccitante. La maggior parte delle persone che si concentrano sul trading di volatilità sono entrambe le opzioni di acquisto e vendita, ma i nuovi operatori si trovano spesso che le loro società di intermediazione non consentono loro di vendere le opzioni. Con l'acquisto di chiamate VIX o mette (o spread), i nuovi operatori possono ora avere accesso ai traffici di volatilità. Per approfondimenti, consultare Volatilità - La nascita di una nuova classe di asset. e indice di volatilità del mercato Scopre Bottoms. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano the. MarketWatch su Twitter lth4gtBarrons su Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: nessuno padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot dati-hrefquotfacebookbarronsonlinequot data-sendquotfalsequot dati-layoutquotbuttoncountquot dati-widthquot250quot dati-show-facesquotfalsequot dati-actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons su Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot dati-show-countquottruequotgtFollow barronsonlineltagt prodotto X su Facebook prodotto X su Twitter Come operare il VIX profitto da Opzioni VolatilityTrading il VIX: For Dummies 12 dicembre 2012 articoli 1:28 di scrittura in varie strategie di opzione richiede una vasta conoscenza di come funzionano le opzioni, e la volatilità è uno dei componenti principali. Così ho letto quasi ogni articolo che posso sul VIX per raccogliere quante più informazioni che posso per capire meglio come funziona. Con l'eccezione di un recente articolo. Ho evitato di scrivere molto sul VIX. La ragione è semplice. ci sono tanti autori su Seeking Alpha, che hanno una conoscenza molto più profonda di me (Bill Luby, per esempio). opzioni VIX sono strani rispetto alle stock option. Essi comportano futuri vicini e lontani termine, i prezzi di liquidazione inusuali, sono regolati in contanti, e l'esperienza contango e backwardation, solo per citarne alcuni. Questo rende le opzioni VIX commerciali sembrano una strategia meglio lasciare ai professionisti. D'altra parte, non si deve sapere come fare un orologio per dire al tempo. Con questo in mente, penso che ci sono alcune strategie molto interessanti che possono essere impiegati senza dover sezionare opzioni VIX in piccoli pezzi. Sto volutamente lasciando fuori derivati ​​del VIX, come VXX, XXV, Vixy e altri. Quindi, per tutti voi orologio-maker mi scuso, ma per i cassieri tempo, consente di andare avanti. Non posso incoraggiare chiunque a cercare di competere con i professionisti come una strategia di trading, ma ci sono sicuramente diverse strategie riguardanti opzioni VIX che possono essere impiegati per completare un portafoglio. In primo luogo, bisogna riconoscere che anche se VIX va generalmente verso il basso su un rialzo del mercato e su un calo del mercato, si pretende sempre seguire quel modello. Nonostante questo, e il fatto che ben pochi possono prevedere in anticipo se il mercato, per non parlare di VIX, sta andando verso l'alto o verso il basso, si può pianificare una strategia basata sul presupposto che VIX si sposterà inversamente al mercato. Un metodo descritto nel mio precedente articolo, linkato sopra, ha coinvolto la vendita PUTS nudi nei pressi termine quando il VIX ha raggiunto un certo livello, in particolare il 15 o al di sotto. Se il VIX è salito, quindi avete raccolto un po 'di assicurazione, e se VIX è sceso sotto lo sciopero (15), semplicemente rotolare in avanti. Se VIX non supera mai i 15, si può avere perso un po '(a seconda sui premi), ma quando VIX alla fine supera i 15 (in pratica una garanzia, dato l'ambiente), allora avrete raccolto sulla vostra assicurazione. Ho anche consiglio il raddoppio se VIX scende a partire da 13 VIX è ora scambiato a 15.56, quindi se questo è il più attraente ora dipende dal vostro desiderio di assicurazione. Piuttosto che vendere PUTS nude su VIX, quando VIX è un po 'più alto e mostra segni di contango, uno spread di calendario può essere efficace. Il modo migliore per notare questo è che se i premi in PUTS sono molto vicini, anche se la scadenza aumenta. Per esempio, sia il gennaio 2013 e il 16 febbraio 2013 sciopero PUT hanno un bidask di 1.051.15. Ciò non esiste compensazione con le opzioni abituali, ma come ho detto, le opzioni VIX sono strani. In questo caso, guardo a vendere il PUT sciopero 16 gennaio per un credito di 1,05, e acquistare il PUT sciopero 16 febbraio per un debito di 1,15. Il costo totale è un addebito di 10 centesimi. Quindi, se VIX sale sopra 16, il premio sciopero 16 gennaio di 1,05 è pienamente guadagnato. Se lo sciopero di febbraio è un valore di oltre 10 centesimi, il profitto ne deriva. A meno che VIX va via, via, salita, il guadagno è molto probabile. D'altra parte, se VIX scende, si può anche mostrare profitto. Lo sciopero 16 gennaio avrebbe dovuto scendere sotto 15 prima breve PUT gennaio mostra perdita. Se è sceso a, diciamo 14, tale opzione avrebbe perso circa l'1, ma si ha la lunga PUT febbraio. Inizialmente, ne valeva la pena 1.15, e ci si aspetterebbe che fosse almeno 2 sulla goccia VIX. Con una scelta normale, ci si potrebbe aspettare l'opzione febbraio a aumentare di valore, ma a causa del VIX opzione estraneità, questo potrebbe non essere vero. Il più delle volte il risultato è il profitto, ma non ci sono garanzie. Ma io non mente, perché anche se vi è una leggera perdita su una goccia del VIX a 14, di solito significa il portafoglio era illeso e Ill ora convertire agli attuali nudi per l'assicurazione. Si potrebbe anche prendere in considerazione il PUT sciopero 19 dicembre 16 per un credito di 90 centesimi, contro sia il gennaio o febbraio 1.15 debito. Un po 'più di rischio, ma è solo una settimana fino a scadenza e ha un'alta probabilità di successo. Riassunto: opzioni VIX dont si comportano come normali opzioni. Normalmente, vorrei consigliare contro il tentativo di scambiarli per il profitto. Tuttavia, possono essere integrati in assicurazione portafoglio quando è il momento giusto. E il tempo può essere molto giusto. Disclosure: compro e vendo opzioni sul VIX. Ho scritto questo articolo me stesso, ed esprime le mie opinioni. Non si ricevono una compensazione per esso (diverso da Seeking Alpha). Non ho alcun rapporto d'affari con una società le cui azioni sono citati nel presente articolo. Leggi l'indice di volatilità del mercato articoloIl CBOE, noto anche come il VIX, può essere uno strumento di negoziazione molto gratificante. È possibile utilizzare l'opzione commerci sul VIX per sfruttare le varie mosse e la volatilità dei mercati più ampi. Il VIX può rispecchiare la stessa volatilità del SampP 500. Giocando questo indice lungo o corto possono usufruire di queste mosse senza tanto rischio come in acquisto a titolo definitivo o la vendita di futures VIX. Uno dei miei preferiti in strategie del VIX. è la farfalla Ratio. Rapporto farfalla Esempio Questo commercio viene inserito quando sento il VIX è molto più probabile di muoversi superiore inferiore. Un esempio di struttura di questa farfalla può essere la seguente: Con il commercio VIX intorno al livello 15, si vendono 4 VIX 15 Put, acquistare 1 VIX 16 Put e compra 4 VIX 11 mette. Mettere tutti questi ordini nella stessa scadenza, che è di circa 20 a 40 giorni dalla scadenza. Ho avuto consistenti profitti con questa strategia ogni volta che il VIX comincia a scambiare intorno al 15 o anche meno. Nel 12-14 zona, si potrebbe anche vendere il tuo farfalla intorno al 14 sciopero. Questo commercio è messo su come un credito rete e può essere relativamente poco costoso per regolare, in base alle dimensioni della tolleranza al rischio. Si potrebbe inserire il commercio piccolo e quindi rischiare di 50 a 100 il costo del commercio. Positivo Theta Ho spesso questo commercio su vicino alla scadenza opzioni. Questo commercio è theta positivo e il più vicino alla scadenza, il premio più tempo di profitto che si accumulano. Il commerciante può anche speculare sul VIX, semplicemente acquistando chiamate lunghe o lunghe mette. Essi non sono spesso molto costosi. Si potrebbe anche acquistare Verticali chiamata a lunga e verticali Put lunghi per diminuire la spesa di capitale e la vostra quantità di rischio. Non ho utilizzato strategie di spread tempo sul VIX e non sono a conoscenza del rischio o ricompense di quel tipo di set up. Upside del VIX Un'altra cosa vorrei mettere in guardia contro, è essere breve al rialzo del VIX. VIX si muove verso l'alto sono spesso più veloce e molto più drammatico di VIX si muove, in cui la volatilità sta abbassando. Se si decide di fare questo, essere sicuri di avere lunghi backup di qualsiasi pantaloncini e non entrare chiamate brevi nudi. Assicuratevi di capire i futures VIX e opzioni VIX bene prima di inserire qualsiasi mestieri dal vivo. - Mark Fenton, Terza Opzioni Mentor Condividi questa voce Testimonianze dei clienti Volevo solo di inviare una breve nota di ringraziamento per tutto quello che hai fatto per me con le opzioni Sheridan Mentoring. Ho avuto un ottimo 2015 e non sarebbe stato possibile senza il vostro creare le classi e il sistema di insegnarmi il mestiere. Mi ha preso la parte migliore di 3 anni per capire veramente fuori e possederlo (lento nell'apprendere O)), ma mi sento come posso continuare la sua attività in questo modo per il resto della mia vita. La parte più difficile per me stava fermando gli errori stupidi, come spero, spero, spero di trading, pensando che fossi più intelligente rispetto al mercato, e la vendetta di trading cercando di ottenere i soldi indietro. - Per saperne di più di responsabilità AVVISO IMPORTANTE Le informazioni contenute in questo sito è esclusivamente a scopo didattico: nessuna rappresentazione è stato fatto che l'uso di qualsiasi strategia di trading o metodologia di trading genererà profitti garantiti. rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di risultati futuri. Vi è sostanziale rischio di perdita associato con opzioni di trading. Solo il capitale di rischio deve essere utilizzato per il commercio. opzioni di trading non è adatto a tutti. È necessario essere consapevoli dei rischi ed essere disposto ad accettarli per investire in questi mercati. Si prega di rivedere il somurlKnowYourRisk documento - prima di opzioni commerciali.